最近 institusi investor's actions cukup menarik. Uang panas di龙虎榜 tidak hanya mencakup berbagai sektor seperti komunikasi, pertahanan militer, AI computing power, konsumsi, tetapi juga menunjukkan sebuah kontras yang menarik—satu sisi membeli secara besar-besaran di saham yang sedang turun, di sisi lain menambah posisi di saham yang sedang naik. Strategi "melawan tren + menambah posisi sesuai tren" ini mencerminkan apa?

Melihat beberapa contoh khas akan mengerti. China Satcom minggu ini turun cukup tajam, harga saham turun 18.01%, tetapi institusi justru melakukan pembelian bersih lebih dari 1 milyar yuan pada saat ini. Kenapa? Kebijakan ruang angkasa komersial terus memicu katalis, institusi penuh percaya diri terhadap potensi pertumbuhan jangka panjang layanan bandwidth satelit, sehingga lebih suka melakukan pembelian melawan tren saat harga turun, menyiapkan aset inti ini.

Sebaliknya, Provincial Guang Group minggu ini naik 11.09%, institusi juga tidak ragu, melakukan pembelian bersih sebesar 785 juta yuan. Sebagai penyedia layanan pemasaran internasional dan AI creative services, permintaan e-commerce lintas negara yang pulih, peningkatan teknologi pemasaran AI, semua katalis ini mengarah ke satu arah—kelangsungan kinerja dari strategi globalisasi. China Satcom, Yonyou Network, Xinghuan Technology dan lain-lain juga mengikuti ritme penambahan posisi yang serupa.

Di jalur AI computing power, penempatan institusi lebih teratur. Hengwei Technology, Yanshan Technology dan penyedia infrastruktur computing lainnya mendapatkan pembelian bersih yang berkelanjutan, didukung oleh kenyataan bahwa kebutuhan pelatihan dan inferensi model AI meledak. Meskipun Hengwei Technology minggu ini hanya naik tipis 1.43%, institusi tetap menginvestasikan 571 juta yuan, menunjukkan mereka melihat potensi jangka panjang perusahaan ini dalam hambatan teknologi dan pertumbuhan pesanan.

Di sektor inovasi teknologi (Xinchuang), Yonyou Network, Xinghuan Technology, Taxue Co. mendapatkan perhatian cukup besar. Dengan peningkatan kebijakan inovasi teknologi, kebutuhan transformasi cloud perusahaan yang meningkat, institusi penuh harapan terhadap penetrasi perusahaan-perusahaan domestik pengganti utama ini. Taxue minggu ini naik 21.70%, dengan pembelian bersih 204 juta yuan, di bawah latar belakang kemajuan Sistem Pajak Emas Fase 4, ketahanan pelanggan dan ruang imajinasi untuk iterasi produk semakin terlihat jelas di pasar.

Keterkaitan antara industri pertahanan militer dan satelit sangat menarik. China Satcom melakukan pembelian bersih sebesar 678 juta yuan, Huaxin Technology 340 juta yuan, Leike Defense 235 juta yuan—meskipun saham-saham ini mengalami fluktuasi besar dalam jangka pendek (Leike Defense bahkan turun 26.01%), institusi tetap memilih masuk saat harga turun. Ini didasari oleh ekspektasi pasti terhadap peningkatan perlengkapan pertahanan nasional dan pertumbuhan kebutuhan navigasi satelit.

Ada juga beberapa poin menarik lain. Wansheng Technology, Jiayuan Technology, Lio Co. mengalami kenaikan yang cukup signifikan (masing-masing 19.64%, 18.48%, 39.41%), institusi juga tidak melewatkan, dengan pembelian bersih masing-masing 379 juta yuan, 298 juta yuan, 274 juta yuan. Ini menunjukkan dana tidak hanya fokus pada teknologi keras, tetapi juga menangkap peluang pemulihan konsumsi offline, pertumbuhan lintas sektor yang saling mendukung. Shaanxi Tourism naik 19.65% dan mendapatkan pembelian bersih 298 juta yuan, mencerminkan peluang transaksi dari pemulihan budaya dan pariwisata serta konsumsi.

Secara keseluruhan, aliran dana di龙虎榜 minggu ini menunjukkan tiga garis utama yang jelas: investasi teknologi keras (komunikasi satelit, AI computing power, inovasi teknologi) mencerminkan kepercayaan jangka panjang terhadap peningkatan industri; sektor yang didorong kebijakan (elektronik militer, RMB digital, dll) mencerminkan ekspektasi terhadap kepastian kebijakan; sektor konsumsi offline yang pulih menangkap peluang pemulihan ekonomi jangka pendek.

Dengan kata lain, institusi dalam gelombang fluktuasi ini tidak melarikan diri, malah aktif melakukan aksi. Mereka memiliki tekad untuk menata sektor yang sedang berkembang pesat, sekaligus melakukan perdagangan yang berorientasi pada tema jangka pendek dan resonansi kinerja. Hanya saja, fluktuasi jangka pendek beberapa saham memang cukup besar, apakah dana lanjutan dan verifikasi kinerja bisa mengikuti, itu masih perlu waktu untuk dibuktikan.