#市场周期与价格预测 Setelah membaca rangkuman akhir tahun dari beberapa influencer besar ini, ada fenomena yang patut diperhatikan: deviasi antara prediksi dan kenyataan sering mencerminkan proses penyesuaian ekspektasi pasar.

Selisih antara prediksi Saylor dari 150.000 dan harga aktual, Hayes yang mengakui prediksi "cukup buruk", Lee yang langsung memotong dari 250.000 menjadi 100.000 — ini bukan sekadar kesalahan, melainkan koreksi penilaian berdasarkan sinyal pasar di berbagai tahap. Intinya adalah melihat dukungan data on-chain saat mereka menyesuaikan ekspektasi.

Dari sudut pandang data, masuknya institusi memang sedang terjadi, tetapi kecepatan dan skala-nya lebih rendah dari ekspektasi optimis awal tahun. Sekarang yang lebih penting untuk dipantau adalah arah dana pada akhir Desember — apakah para whale secara bertahap membangun posisi atau memilih untuk menunggu dan melihat. Prediksi harga sendiri tidak sebermanfaat mengamati pergerakan dana di balik prediksi tersebut.

Siklus pasar seperti ini, ekspektasi optimis sering kali melebih-lebihkan tingkat kemiringan tren. Fokusnya bukan pada siapa yang benar atau salah dalam prediksi, tetapi dalam mengekstrak sinyal pasar yang sebenarnya dari kesalahan tersebut — dompet whale, posisi kontrak, aliran dana, inilah dasar penilaian tahap berikutnya.