2026-01-16 19:35:03

Bagi investor institusional dan pengelola aset yang berburu pengembalian yang lebih baik dengan risiko yang disesuaikan, Bitcoin mulai menunjukkan potensi sebagai diversifikasi yang menarik dalam campuran portofolio ke depan. Narasi seputar peran Bitcoin dalam portofolio investasi telah bergeser—ini tidak lagi hanya tentang bertaruh pada aset digital. Sebaliknya, pengelola aset yang cerdas melihatnya melalui lensa yang berbeda: seberapa banyak alpha yang bisa Anda peroleh per unit risiko yang Anda ambil? Di situlah Bitcoin masuk ke dalam gambaran. Saat volatilitas berputar di pasar dan korelasi aset tradisional bergeser, memiliki eksposur terhadap aset yang tidak bergerak secara bersamaan dengan saham dan obligasi mulai terlihat cukup menarik. Kasusnya bukan tentang bertaruh semuanya; ini tentang mengukur posisi secara cerdas. Bagi mereka yang menavigasi konstruksi portofolio dalam lingkungan ekonomi ini, Bitcoin layak dipertimbangkan secara serius sebagai kelas aset yang tidak berkorelasi yang dapat meningkatkan pengembalian tanpa harus secara otomatis meningkatkan metrik risiko Anda.

BTC-0,38%

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.

12 Suka

Hadiah
12
7
Posting ulang
Bagikan

Komentar

0/400

SignatureAnxiety

· 8jam yang lalu

Lembaga melakukan pembelian besar-besaran Bitcoin, jujur saja ini lebih karena melihat korelasi rendah... Memang ada sedikit logika di balik ini. --- alpha per unit risk? Bro, kata-katamu terdengar seperti membaca laporan bank investasi haha. --- Saya mengerti logika aset tidak terkait ini, tapi saat pasar bearish, tidak ada yang bisa lari... --- mengatur posisi secara cerdas, kan? Tapi tetap tergantung pada preferensi risiko pribadi. --- Keuangan tradisional mulai serius memperhatikan btc, ini sudah menjadi sinyal. --- Mau mengulang ini lagi? Seharusnya sudah dipikirkan dari dulu, tidak terlalu awal atau terlambat, kenapa harus sekarang. --- Kata-kata manis, pada dasarnya hanya ingin mendiversifikasi risiko, Bitcoin juga bukan hal baru.

Lihat AsliBalas0

AirdropworkerZhang

· 11jam yang lalu

ngl institusi akhirnya membuka mata, btc bukan lagi alat judi melainkan alat pengaturan portofolio --- Aset dengan korelasi rendah memang menarik, yaitu jangan all-in itu jalan yang benar --- alpha per unit risiko... terdengar sangat profesional tapi sebenarnya itu manajemen imbal hasil, btc memang layak dipertimbangkan --- Kenapa rasanya sekarang semua orang membicarakan ketidakkorelasian... apakah malah menjadi korelasi? --- smart sizing saya suka dengar, jauh lebih baik daripada mereka yang all-in tanpa pikir panjang --- Diversifikasi portofolio sudah didengar selama sepuluh tahun, tapi btc benar-benar mematahkan kutukan korelasi saham dan obligasi, lumayan --- Cuma ingin tahu apakah institusi benar-benar melakukan pengaturan atau cuma cerita lagi🤔

Lihat AsliBalas0

BearMarketMonk

· 11jam yang lalu

ngl 这套低相关性配置论调听得多了，关键还是得看机构们真的会砸多少钱进去，不是纸上谈兵 --- 又来说什么alpha了，真要能稳定挤出来早就没人做传统资产了吧 --- 不就是风险平衡的老套说法换个名字吗，但确实现在传统资产那点收益真的没啥意思 --- 这逻辑听着对，但问题是机构投资者的"smart sizing"和散户理解的能一样吗，深度差太大了 --- 敢问各位的配置比例怎么定的，5%还是15%，这儿才是真正的考验 --- 每次都说bitcoin不跟股债同步，但一旦系统性风险来了咱们都看见会咋样...

Balas0

retroactive_airdrop

· 11jam yang lalu

话说这套"低相关性资产"的说法我听过太多遍了，但这次机构真的在认真考虑？还是又一轮的营销包装...不过话说回来，non-correlated这块确实香，前提是你得把头寸控好啦 ngl这篇文章写得挺中庸的，就是没说怎么个"smart sizing"法。说到底还不是看你自己的风险偏好？所以现在的共识就是比特币从"赌博"升级成"对冲工具"了？咋感觉机构们都在找合理化自己重仓的借口哈哈真正的问题是——这波narrative shift会不会又是市场见顶前的最后一波FOMO洗盘？

Balas0

LiquidatedDreams

· 11jam yang lalu

Kalau begitu, lembaga benar-benar mulai menganggap BTC sebagai alat tawar, saya sudah sering mendengar argumen tentang korelasi rendah ini... mereka hanya tidak mau mengakui bahwa mereka sebenarnya hanya ingin membeli di harga terendah saja.

Lihat AsliBalas0

LightningAllInHero

· 11jam yang lalu

ngl institusi membeli Bitcoin di dasar... benar-benar perubahan arah, dari mental penjudi naik ke pola pikir analis keuangan --- Istilah aset dengan korelasi rendah ini terdengar meskipun profesional, tapi jujur saja tetap ingin mendapatkan keuntungan tanpa ingin volatilitas, siapa yang tidak mau haha --- "sizing positions smartly" terjemahannya ya... jangan all in, tetap harus tetap sadar diri --- Tunggu dulu, korelasi aset tradisional juga sedang berubah, apakah Bitcoin benar-benar bisa independen selama ini? agak khawatir juga --- logika alpha memang menggoda, tapi jika institusi benar-benar masuk dalam jumlah besar, tekanan likuiditas malah akan menekan harga... cukup kontradiktif

Lihat AsliBalas0

RektButSmiling

· 12jam yang lalu

ngl pendapat ini terdengar bagus, tapi apakah lembaga benar-benar akan mengatur sesuai logika ini... Saya percaya setengah saja --- Ketidak relevanan memang menyentuh poin utama, tapi kalimat "tidak memamerkan indikator risiko" agak terlalu optimis, kan? --- alpha squeeze per unit risiko, terdengar seperti membujuk para pemain besar, tapi kembali lagi, teori pengaturan memang jauh lebih dapat diandalkan daripada all-in --- Jadi intinya lembaga hanya mencari alasan untuk masuk pasar, hanya mengemasnya ulang saja --- Masalah dari artikel ini adalah tidak menjelaskan dengan jelas bagaimana "smartly sizing", terdengar semua benar tapi dalam praktiknya siapa yang tidak terjebak dalam perangkap

Lihat AsliBalas0