Wo Krypto-Investoren 2026 noch Steuern sparen können – Europas schrumpfendes Angebot

Lanskap perpajakan kripto semakin ketat dengan cepat. Dengan implementasi DAC8 dan MiCA, surga pajak tradisional kehilangan daya tariknya. Namun sementara opsi-opsi Eropa semakin berkurang, Asia dan wilayah luar negeri tetap menunjukkan sikap ramah terhadap kripto. Mereka yang ingin mengorientasikan ulang diri sebelum musim pajak baru harus tahu: Masih ada negara-negara di mana keuntungan kripto sebagian atau seluruhnya tidak dikenai pajak.

Pasar-pasar boom di Asia menetapkan standar baru

Pemenang terbesar saat ini dapat ditemukan di Asia. Uni Emirat Arab telah lama menerapkan tarif nol untuk pajak keuntungan modal dan pajak penghasilan bagi investor individu – penambangan tetap bebas pajak, selama tidak dilakukan secara komersial. Dubai berkembang menjadi alamat favorit bagi trader profesional.

Hong Kong mengikuti kebijakan yang serupa: Posisi kripto jangka panjang dari individu pribadi tidak dikenai pajak, hanya perdagangan yang lebih sering dikenai hingga 17%. Keuntungan yang diklasifikasikan sebagai pendapatan bisnis mengikuti tarif pajak reguler.

Thailand memicu tren besar pada 2024. Pembebasan pajak penghasilan selama lima tahun atas keuntungan dari perdagangan Coin dan Token – namun hanya untuk transaksi melalui platform domestik berlisensi dari Securities Exchange Commission. Bursa luar negeri dan bisnis P2P dikecualikan. Peminjaman kripto, hasil staking, dan derivatif dikenai tarif progresif hingga 35%. Joker-nya adalah Visa Resident Jangka Panjang (LTR), yang bahkan membebaskan penghasilan dari luar negeri dari pajak jika masuk ke Thailand.

Singapura dan Malaysia mengikuti prinsip pragmatis: Pembelian, penahanan, dan penjualan aset digital saja tidak dikenai pajak untuk investor pribadi – hanya pendapatan dari kegiatan bisnis yang dikenai.

Titik balik di Eropa: Batas baru mulai 2026

Situasi di Eropa semakin mempolarisasi. Negara-negara yang lama dianggap surga, memperketat posisi mereka.

Jerman tetap menjadi klasik tak tertandingi dari aturan pemegang. Mereka yang memegang aset digital lebih dari dua belas bulan tidak membayar pajak atas keuntungan – bahkan keuntungan modal di bawah 1.000 Euro dari short selling dibebaskan. Namun, pendapatan dari staking, mining, dan bunga dikenai pajak hingga 45%, tergantung progresivitas pendapatan.

Portugal lama menjadi tempat tujuan, tetapi pada 2023 menjadi kecewa: Atas keuntungan dari aset kripto yang dipegang kurang dari 365 hari, dikenai pajak tetap sebesar 28%. Posisi jangka panjang tetap bebas pajak. Pendapatan kripto (Gaji, mining, perdagangan profesional) dikenai pajak progresif antara 14,5% dan 53%.

Malta dan Gibraltar mempertahankan daya tariknya selama aktivitas tidak diklasifikasikan sebagai kegiatan bisnis. Di Malta, transaksi sering diklasifikasikan sebagai perdagangan dan dikenai pajak hingga 35%. Gibraltar tidak mengenakan pajak keuntungan modal murni – hanya aktivitas bisnis yang dikenai pajak penghasilan dan perusahaan.

Swiss tetap menjadi kasus istimewa di Eropa. Investor pribadi tidak membayar pajak keuntungan modal atas penjualan cryptocurrency – ini adalah keistimewaan yang dipertahankan Swiss meskipun bukan anggota UE. Namun, kekayaan dikenai pajak kekayaan, dan pendapatan dari staking serta mining dikenai pajak. Investor profesional membayar pajak penghasilan atas semua keuntungan. Perbedaan ini menjadikan pajak keuntungan modal Swiss sebagai opsi menarik yang berbeda secara signifikan dari norma Eropa dan menarik investor terutama karena tidak adanya pajak keuntungan modal pada transaksi pribadi.

Slowenia dan Siprus menandai titik balik: Mulai 2025, Slowenia memberlakukan pajak keuntungan modal 25% atas penjualan kripto dan kehilangan statusnya sebagai surga pajak. Siprus mengikuti dengan tarif tetap 8% atas keuntungan penjualan Coin – yang sebelumnya bebas.

Georgia dan hotspot baru di luar UE

Georgia semakin memposisikan diri sebagai tujuan alternatif. Negara ini tidak mengenakan pajak keuntungan modal maupun pajak penghasilan atas keuntungan perdagangan pribadi (disebut sebagai penghasilan luar negeri), tetapi pendapatan dari mining dikenai pajak penghasilan 20%. Pendaftaran sebagai pengusaha perseorangan dengan hanya 1% pajak penghasilan tahunan (hingga 500.000 Lari) membuat tempat ini menarik bagi freelancer dan karyawan.

Eksotis Amerika: El Salvador, Puerto Rico, dan wilayah luar negeri Inggris

El Salvador tetap pelopor di Amerika. Negara ini tidak mengenakan pajak keuntungan modal dari transaksi kripto sama sekali – baik untuk penduduk maupun investor asing. Mining dan staking juga tidak dikenai pajak selama tidak ada kegiatan bisnis.

Puerto Rico menawarkan pembebasan pajak keuntungan modal (0%) atas keuntungan yang terakumulasi setelah menetap. Pajak federal AS atas penghasilan lokal tidak berlaku.

Wilayah luar negeri Inggris – Bermuda, Kepulauan Cayman, Kepulauan Virgin Inggris – melengkapi gambaran: Pembelian, penahanan, dan penjualan aset kripto sepenuhnya bebas dari pajak penghasilan dan keuntungan modal.

Realitas pajak baru: DAC8 dan MiCA mengubah permainan

Mulai 01.01.2026, DAC8 berlaku di seluruh Eropa. Penyedia layanan kripto harus melaporkan data pengguna dan transaksi kepada otoritas pajak. Batas waktu kepatuhan ditetapkan hingga 01.07.2026. Ini secara drastis mengurangi kemampuan praktis untuk optimisasi pajak – transaksi anonim dan pelaporan yang tidak lengkap menjadi jauh lebih berisiko.

Tren ini jelas: Mereka yang ingin bertransaksi sebelum 2026 harus tahu. Eropa menyusut, Asia dan wilayah luar negeri berkembang.