Banyak orang mengeluh bahwa imbal hasil tahunan 3%-4% dari produk keuangan bank terlalu rendah, tapi mereka belum pernah benar-benar menghitung berapa sebenarnya imbal hasil tahunan mereka di dunia kripto selama setahun. Singkatnya, mereka belum membandingkan dengan standar yang tepat. Hari ini kita ambil contoh 10 juta dolar AS dalam bentuk BTC yang setara, dan bahas dua metode yang benar-benar berbeda secara terbuka, semuanya berdasarkan perhitungan nyata.

Pertama, mari kita lihat metode yang paling klasik — strategi diamond hands. Membeli koin lalu menyimpannya di cold wallet, tidak disentuh selama setahun, keuntungan atau kerugiannya sepenuhnya tergantung pada pergerakan harga BTC. Jika pasar naik 50%, maka keuntungan floating adalah 5 juta dolar AS. Jika turun 20%, maka kerugian 2 juta dolar AS. Kedengarannya cukup menegangkan, tapi sebenarnya ini hanya taruhan arah pasar, dari awal sampai akhir tidak ada arus kas masuk, dan sedikit fluktuasi pasar bisa membuat mental goyah. Ini adalah metode yang sepenuhnya bergantung pada keberuntungan.

Kedua, mari kita lihat metode yang saat ini saya gunakan — kombinasi arbitrase pinjaman. Menggunakan BTC senilai 10 juta dolar AS sebagai jaminan, meminjam 5 juta dolar AS dalam bentuk stablecoin, dengan biaya pinjaman hanya 1% per tahun. Kemudian, dana pinjaman 5 juta dolar ini saya taruh di bursa utama untuk mendapatkan hasil 20% dari stablecoin. Asumsikan lagi bahwa BTC naik 50% dalam setahun, maka perhitungannya menjadi sangat jelas: BTC floating profit sebesar 5 juta dolar AS, dan selisih keuntungan dari arbitrase adalah 19%, sehingga kira-kira menghasilkan 950.000 dolar AS. Total imbal hasil tahunan mencapai 59,5%.

Kunci utama di sini adalah — 950.000 dolar AS tersebut bukan hasil pasar semata, melainkan arus kas nyata. Strategi diamond hands adalah lompatan satu kaki, dan dengan mekanisme arbitrase ini menjadi dua penggerak utama: pergerakan harga koin dan arus kas. Fluktuasi pasar cukup besar, tapi kemampuan menghadapi risiko langsung maksimal.

Intinya, logika utama dari strategi ini adalah: melalui pinjaman berbiaya rendah, secara paksa menekan selisih keuntungan sebesar 19%. Ini bukan soal memilih antara enak atau tidak, tapi soal perbedaan pemahaman. Orang lain mungkin bingung antara bank yang menawarkan 3% atau 4%, sementara kita berfokus pada menjaga potensi kenaikan harga koin sekaligus memastikan mendapatkan keuntungan pasti hampir 20% secara stabil. Inilah yang benar-benar layak untuk dieksplorasi secara mendalam dalam ekosistem ini.