Franklin Templeton menempatkan strategi pasar uang tokenized dengan dana Western Asset untuk GENIUS ...

Investor institusional mendapatkan cara baru untuk mengakses ekosistem pasar uang tokenized yang berkembang seiring Franklin Templeton meningkatkan dua kendaraan Western Asset untuk penggunaan on-chain.

Franklin Templeton menyesuaikan dana Western Asset untuk keuangan tokenized

Franklin Templeton, yang berbasis di San Mateo, mengumumkan bahwa dua dana pasar uang pemerintah institusional yang dikelola oleh afiliasi Western Asset Management sekarang disusun untuk dua kasus penggunaan utama dalam produk tokenized.

Salah satu kasus penggunaan melayani cadangan stablecoin yang diatur di bawah Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins (GENIUS Act), sementara yang lain mendukung distribusi di seluruh platform yang didukung blockchain.

Perubahan ini menyoroti dorongan perusahaan untuk menerapkan teknologi blockchain pada kendaraan yang sudah mapan daripada menciptakan produk baru sepenuhnya. Selain itu, langkah ini mencerminkan bagaimana manajer tradisional mempersiapkan diri untuk struktur pasar yang lebih digital dalam pengelolaan kas dan likuiditas institusional.

“Dana tradisional sudah mulai bergerak ke on-chain, jadi alih-alih mempertanyakan kemampuan mereka, fokus kami adalah membuatnya lebih mudah diakses dan berguna bagi banyak orang,” kata Roger Bayston, Kepala Aset Digital di Franklin Templeton. Komentarnya menegaskan strategi yang berfokus pada interoperabilitas dan infrastruktur tingkat institusional.

“Bisnis Likuiditas Western Asset telah lama berfokus membantu klien maju tanpa harus memilih antara inovasi dan pengelolaan risiko,” tambah Matt Jones, Kepala Likuiditas Institusional Franklin Templeton. “Menjadi lebih awal hanya penting jika dilakukan secara bertanggung jawab, dan pembaruan ini membuktikan bagaimana kami dapat membantu institusi mengadopsi infrastruktur tokenized dengan produk yang sudah mereka kenal.”

Western Asset Institutional Treasury Obligations Fund yang Siap UU GENIUS

Western Asset Institutional Treasury Obligations Fund ($LUIXX) telah diperbarui agar sesuai dengan persyaratan cadangan dari UU GENIUS, kerangka stablecoin federal yang ditandatangani menjadi undang-undang pada Juli 2025. Dana ini sekarang berinvestasi secara eksklusif dalam Surat Utang AS dengan jatuh tempo 93 hari atau kurang, menempatkannya untuk digunakan dalam pengelolaan cadangan stablecoin.

Dengan fokus sepenuhnya pada Surat Utang jangka pendek, kendaraan ini disusun untuk memenuhi permintaan institusional terhadap aset likuid berkualitas tinggi yang dapat mendukung kewajiban digital. Selain itu, desainnya bertujuan membantu penerbit menjaga parameter risiko konservatif sambil mendapatkan manfaat dari diversifikasi dana pasar uang dan pengelolaan profesional.

Perusahaan mencatat bahwa pasar stablecoin telah melampaui $310 miliar dalam total pasokan dan diproyeksikan mencapai sekitar 2 triliun pada tahun 2030. Seiring berkembangnya pasar tersebut, permintaan diharapkan meningkat untuk opsi likuiditas yang diatur dan transparan di seluruh platform pembayaran digital, penyelesaian, dan jaminan. Meski begitu, dana ini tetap merupakan dana pasar uang pemerintah Rule 2a-7 yang tradisional, beroperasi dalam kerangka regulasi AS.

Kelas Saham Institusional Digital Baru untuk distribusi blockchain

Western Asset Institutional Treasury Reserves Fund ($DIGXX) telah memperkenalkan Kelas Saham Institusional Digital yang baru, juga diperdagangkan dengan simbol $DIGXX. Kelas ini dirancang khusus untuk distribusi melalui perantara yang didukung blockchain, memberi mitra yang disetujui cara untuk merekam dan mentransfer kepemilikan saham dana secara on-chain.

Melalui struktur ini, perantara dapat menggunakan jalur blockchain untuk siklus penyelesaian yang lebih cepat, transaksi 24/7, dan integrasi yang lebih mulus dengan sistem jaminan digital dan pengelolaan kas.

Namun, dana ini tetap beroperasi sebagai kendaraan pasar uang institusional tradisional yang terdaftar di SEC, menjaga profil regulasi yang diharapkan investor.

Seiring meningkatnya minat terhadap struktur pasar uang tokenized di kalangan investor besar, model ini menggambarkan bagaimana manajer aset dapat memisahkan lapisan distribusi dari portofolio dasar. Selain itu, ini menawarkan template untuk distribusi dana blockchain yang mempertahankan status regulasi yang familiar dari produk yang ada sambil memodernisasi akses dan operasi.

Dalam komentar tentang peluncuran ini, Bayston menegaskan kembali fokus Franklin Templeton pada konektivitas terbuka. “Dengan memprioritaskan interoperabilitas dan fleksibilitas, kami membuka lebih banyak cara bagi klien untuk mengakses dan mengimplementasikan dana yang diatur di seluruh platform yang mereka andalkan, memberi investor pilihan lebih besar dalam menginvestasikan modal mereka.” Meski begitu, perusahaan menekankan bahwa pendekatannya didasarkan pada kerangka pengungkapan dan kepatuhan yang sudah ada.

Strategi aset digital Franklin Templeton yang lebih luas

Franklin Templeton memposisikan dirinya sebagai pelopor dalam investasi aset digital dan inovasi blockchain, menggabungkan riset tokenomics, ilmu data, dan rekayasa teknis sejak 2018.

Perusahaan ini merupakan bagian dari bidang yang berkembang dari manajer yang bereksperimen dengan solusi likuiditas tokenized, bersama inisiatif lain seperti pilot tokenisasi likuiditas institusional dan eksperimen awal dalam desain dana pasar uang tokenized.

Meskipun perhatian pasar sebagian tertuju pada penawaran seperti dana pasar uang tokenized Franklin Templeton atau struktur pilot serupa dari pesaing besar, perubahan Western Asset menunjukkan strategi yang lebih bertahap. Selain itu, penekanan pada kompatibilitas dengan kerangka cadangan stablecoin yang ada dapat membantu menjembatani sistem pembayaran on-chain dengan struktur dana yang sudah mapan.

Selain aset digital, Franklin Templeton memperkenalkan dirinya sebagai mitra investasi terpercaya yang menyediakan solusi yang disesuaikan sesuai dengan tujuan strategis klien. Didirikan pada tahun 1947, perusahaan ini menggabungkan keahlian pasar publik dan swasta dengan alat berbasis teknologi untuk membantu klien menavigasi kondisi pasar yang berubah dan menangkap peluang baru.

Franklin Resources, Inc., yang diperdagangkan di NYSE dengan simbol BEN, tetap menjadi induk perusahaan di balik inisiatif-inisiatif ini. Seiring infrastruktur pasar berbasis blockchain matang, perusahaan kemungkinan akan terus menyempurnakan produk yang menghubungkan pasar modal yang diatur dengan jalur digital yang sedang berkembang.

Pembaruan Franklin Templeton terhadap dana pasar uang institusional Western Asset menunjukkan bagaimana manajer mapan menyesuaikan produk yang ada untuk kerangka stablecoin UU GENIUS dan distribusi yang didukung blockchain, menawarkan investor institusional akses yang diatur ke lanskap kas dan jaminan yang semakin tokenized.