Insiden perdagangan YO Protocol: dana sebesar 3,84 juta dolar AS hilang 96% dalam sekejap, mengapa perlindungan slippage gagal

Sebuah transaksi Swap yang tidak biasa membuat YO Protocol terjerat dalam kesulitan. Pengguna awalnya bermaksud menukar 384 juta dolar stkGHO untuk USDC, tetapi hanya menerima 12,2 ribu dolar, dengan tingkat kerugian hingga 96%. Ini bukan sekadar fluktuasi pasar biasa, melainkan hasil dari kegagalan ganda dalam pengaturan jalur transaksi dan mekanisme perlindungan slippage.

Rincian Insiden: dari 384 juta menjadi 12,2 ribu

Berdasarkan analisis BlockSec, transaksi ini terjadi di atas YO Protocol di Ethereum. Secara spesifik:

Gelombang harga ekstrem ini bukan kebetulan, melainkan hasil dari beberapa faktor yang saling bertumpuk.

Akar penyebab insiden: kegagalan dua lapis

Perlindungan slippage tidak efektif

Pengirim transaksi mengajukan perkiraan output yang salah, menyebabkan mekanisme perlindungan slippage benar-benar gagal. Perlindungan slippage seharusnya menolak transaksi saat harga turun melebihi batas yang ditetapkan, tetapi dalam kasus ini tidak berfungsi, sehingga transaksi yang sangat merugikan tetap berjalan.

Pengaturan jalur transaksi yang tidak normal

Masalah yang lebih serius muncul pada jalur transaksi. Transaksi pengguna tidak melalui pool langsung yang cukup likuid, melainkan melalui pool dengan biaya tinggi dan likuiditas rendah. Hal ini menyebabkan:

• Pengambilan biaya transaksi yang besar
• Dampak harga yang signifikan
• Biaya transaksi jauh melebihi perkiraan

Kegagalan kedua faktor ini secara bersamaan menyebabkan hasil yang bencana ini.

Latar belakang pasar: kondisi likuiditas stkGHO

Berdasarkan data saat ini, performa pasar stkGHO tidak ideal:

• Harga saat ini: 0,959547 dolar
• Perubahan 24 jam: turun 0,23%
• Performa 7 hari: naik 2,12%
• Kapitalisasi pasar sepenuhnya terdilusi: 147 juta dolar
• Volume transaksi 24 jam: mendekati nol

Token dengan likuiditas rendah lebih rentan terhadap dampak harga ekstrem dalam transaksi DeFi, yang juga menjelaskan mengapa kerugian dari transaksi ini begitu besar.

Langkah perbaikan dan dampak selanjutnya

Tim YO Protocol telah mengambil langkah, membeli token GHO dan menyetor kembali stkGHO untuk mencoba memperbaiki keadaan. Meskipun ini menunjukkan respons aktif dari tim, apakah kerugian pengguna dapat sepenuhnya dikompensasi masih harus diamati.

Insiden semacam ini memberikan pelajaran mendalam bagi ekosistem DeFi. Pengaturan routing transaksi, konfigurasi perlindungan slippage, dan kecukupan likuiditas—setiap langkah yang keliru dapat berujung pada konsekuensi yang katastrofik.

Kesimpulan

Insiden ini adalah contoh risiko khas dalam DeFi. Dari 384 juta dolar yang mendadak menyusut menjadi 12,2 ribu dolar, mencerminkan bukan hanya fluktuasi pasar, tetapi juga kekurangan dalam desain protokol dan mekanisme transaksi. Bagi pengguna, ini mengingatkan kita untuk berhati-hati saat menggunakan protokol DeFi kecil, terutama yang melibatkan token dengan likuiditas rendah. Bagi industri, ini kembali menegaskan pentingnya optimisasi routing transaksi dan mekanisme perlindungan risiko. Ke depan, perlu memantau efektivitas langkah perbaikan YO Protocol dan reaksi komunitas.