Negara Keuangan Kripto Pertama yang Lahir: Venezuela di Bawah Sanksi Menjadi Laboratorium Stablecoin

Ditulis oleh: Byron Gilliam

Diterjemahkan oleh: Saoirse, Foresight News

Presiden Venezuela Nicolás Maduro | Sumber gambar: StringerAL/Shutterstock dan Adobe, diubah oleh Blockworks

「Saya tidak berpikir bahwa proses ‘dolarisasi’ yang mereka katakan adalah hal yang buruk… Syukurlah, proses ini memang ada。」—Nicolás Maduro, Presiden Venezuela

Laporan terbaru dari The New York Times menyebutkan bahwa Venezuela telah menjadi “negara pertama yang mengelola sebagian besar urusan keuangannya melalui mata uang kripto”.

Namun, ini bukan karena pilihan yang aktif.

Hampir setengah dari pendapatan keuangan Venezuela berasal dari penjualan minyak berbasis dolar, dan sebagai negara yang dikenai sanksi, negara ini tidak dapat secara legal mengirim dan menerima dolar.

Dulu, pemerintah negara yang dikenai sanksi akan menggunakan jaringan perusahaan cangkang yang rumit, sistem perbankan lepas pantai untuk menyelesaikan transaksi minyak berbasis dolar, atau menukar minyak dengan barang atau investasi infrastruktur.

Kini, mereka memiliki pilihan yang lebih sederhana: menerima pembayaran dalam stablecoin. Ekonom Asdrúbal Oliveros memperkirakan bahwa stablecoin USDT yang diterbitkan oleh Tether telah menjadi media transaksi untuk sekitar 80% penjualan minyak Venezuela.

Pemerintah Venezuela pernah melarang perdagangan stablecoin, menganggapnya dapat mengancam mata uang nasional bolivar. Namun, pukulan berat dari sanksi AS membuat negara ini tidak punya pilihan selain menerima stablecoin.

Wakil Presiden Venezuela saat ini, Delcy Rodriguez, sudah menyadari sejak Agustus tahun lalu bahwa dolarisasi yang didorong oleh mata uang kripto adalah tren yang tak terhindarkan. Saat itu, dia menyatakan kepada pebisnis bahwa pemerintah sedang menerapkan “mekanisme pengelolaan non-tradisional” untuk mengatur nilai tukar bolivar dengan lebih baik.

Reuters kemudian melaporkan bahwa: “Sejak Juni tahun ini, pemerintah Venezuela telah mengizinkan perluasan penggunaan USDT.” Dengan persetujuan negara, bank sekarang menjual USDT dari hasil penjualan minyak kepada perusahaan lokal, yang kemudian menggunakan USDT untuk membayar pemasok domestik dan internasional.

Pemerintah Venezuela juga berharap stablecoin dapat digunakan di bidang ritel: kepala Asosiasi Supermarket Nasional baru-baru ini menyatakan kepada stasiun televisi nasional bahwa toko-toko kelontong sedang membangun sistem untuk mendukung pembayaran USDT.

Dengan kata lain, pemerintah Venezuela mendorong masyarakat untuk menggunakan “dolar” yang diterbitkan oleh Tether, bukan bolivar yang diterbitkan negara.

Oleh karena itu, sebagai pendukung stablecoin, saya merasa kecewa: dalam dakwaan terhadap Nicolás Maduro oleh pemerintah AS, mata uang kripto (termasuk stablecoin) sama sekali tidak disebutkan.

Sebaliknya, cara aliran dana ilegal yang digambarkan dalam dakwaan masih sangat konvensional: pesawat yang kembali dari Meksiko “penuh dengan hasil perdagangan narkoba”, pertukaran kokain dengan senjata seperti granat dan roket, bagian dari kokain yang diangkut sebagai “biaya perlindungan”, serta suap tunai sebesar 2,5 juta dolar.

Mengapa sama sekali tidak menyebutkan mata uang kripto?

Ada dua kemungkinan alasan: 1) Pemerintah AS tidak lagi mengeluarkan penilaian negatif terhadap mata uang kripto, sehingga jaksa penuntut sengaja menghindari topik ini; 2) skala dana yang didukung oleh mata uang kripto (dan stablecoin) belum cukup memenuhi kebutuhan Maduro dan pihak terkait.

Penjelasan pertama memang lebih menarik, tetapi kemungkinan kedua jauh lebih besar.

Asdrúbal Oliveros menjelaskan, “Pemerintah Venezuela sulit dengan cepat mengubah aset (kripto) ini menjadi uang tunai karena pemindahan dana kripto memerlukan proses pengendalian yang banyak, dan saat ini proses tersebut belum memenuhi syarat.”

Laporan dari TRM Labs juga mencapai kesimpulan serupa: “Organisasi perdagangan besar masih sangat bergantung pada uang tunai fisik, pencucian uang melalui perdagangan, dan perlindungan dari negara / negara semi-negara saat memindahkan hasil ilegal utama; mata uang kripto biasanya hanya berfungsi sebagai pendukung atau pelengkap, dan tidak dapat menggantikan metode tradisional ini.”

Analis keamanan nasional majalah Lawfare juga sepakat: “Dibandingkan dengan jalur keuangan ilegal tradisional, skala penggunaan mata uang kripto untuk menghindari sanksi masih sangat kecil.”

Namun, ada juga pandangan yang lebih optimis tentang peran stablecoin dan mata uang kripto dalam bidang “pembayaran internasional”.

Misalnya, laporan dari InSight Crime menyebutkan bahwa kelompok narkoba Meksiko sedang mengandalkan “jaringan pencucian uang kripto dalam skala industri” untuk mempertahankan operasinya—jaringan ini memindahkan dana ilegal melalui saluran digital ke pemasok bahan kimia di China.

Laporan tersebut secara rinci menunjukkan bahwa stablecoin telah menemukan skenario tertentu di antara dua kelompok: satu adalah makelar mata uang China yang perlu menjual dolar kepada klien yang ingin menghindari pembatasan modal di China, dan yang lain adalah kelompok narkoba Meksiko yang perlu membeli bahan baku fentanil dari China.

Ini bukan “kesesuaian produk dan pasar” yang diharapkan oleh pendukung mata uang kripto, tetapi kenyataannya menunjukkan bahwa stablecoin sangat berpengaruh dalam skenario ini. Misalnya, DEA (Biro Narkotika dan Penegakan Hukum AS) menyatakan bahwa karena kelompok kriminal “lebih memilih menggunakan mata uang kripto daripada skema pencucian uang tunai tradisional”, jumlah uang ilegal yang disita telah menurun secara signifikan.

Sebagai gantinya, jumlah penangkapan “mata uang virtual” meningkat secara signifikan: dari 2020 hingga 2024, total nilai kripto yang disita DEA mencapai 2,5 miliar dolar AS, melebihi 2,2 miliar dolar AS dalam bentuk uang tunai yang disita selama periode yang sama.

Ini mungkin menjelaskan mengapa Maduro dan pihak terkait tetap menggunakan metode pembayaran tradisional—karena mata uang kripto yang dapat dilacak dan stablecoin yang dapat dibekukan belum memenuhi kebutuhan pencucian uang dalam skala besar.

Namun demikian, adopsi dolar digital oleh Venezuela tetap memiliki arti inovatif. Lawfare menyimpulkan, “Musuh-musuh AS telah membangun konsep bukti yang dapat dioperasikan secara nyata, dan teknologi keuangan yang muncul dapat semakin memperkuat pola ini.”

Jika benar demikian, ini juga dapat semakin memperkuat posisi dolar AS.

Larangan menggunakan dolar tradisional tidak membuat Venezuela beralih ke mata uang seperti Renminbi untuk penyelesaian minyak—negara ini hanya beralih menggunakan dolar digital saja.