Menjelang malam pemilihan, Wall Street kembali memikirkan—sinyal yang sering dikeluarkan Trump belakangan ini diartikan secara langsung oleh bank investasi sebagai satu kalimat: stimulus ekonomi besar-besaran.

Dari suara penurunan suku bunga hingga pembatasan suku bunga kartu kredit, rangkaian langkah ini memiliki logika yang jelas—menjaga aktivitas ekonomi, menurunkan biaya hidup masyarakat. Hasilnya apa? Saham siklus akan bangkit, sektor defensif harus diabaikan. Industri, bahan baku, barang konsumsi tidak penting, semua sektor ini masuk dalam daftar favorit bank investasi.

Laporan terbaru Raymond James langsung menyimpulkan: angin kebijakan yang mendukung dan sinyal pertumbuhan ekonomi, pemulihan siklus ekonomi tidak diragukan lagi. UBS bahkan lebih tegas, mengatakan ini adalah operasi yang berorientasi pada pemilihan, harga barang, kredit rumah, dan harga minyak yang menjadi inti keputusan aliran suara.

Banyak orang khawatir batas suku bunga kartu kredit Trump akan merusak saham bank, tetapi JPMorgan melihat lebih jauh—ini adalah rasa sakit jangka pendek, malah peluang membeli saham bank. Sementara itu, tetap optimis terhadap saham siklus, logikanya adalah penurunan inflasi masih memberi ruang untuk stimulus ekonomi.

Tentu saja, BTIG mengingatkan akan satu risiko: S&P 500 hampir menyentuh angka 7000 poin, dan dalam lima kali sejarah mendekati angka bulat ini, empat kali mengalami koreksi. Tapi konsensus institusi tetap sama—jangan takut terhadap fluktuasi jangka pendek, kebijakan stimulus + kemampuan laba perusahaan tetap mendukung, besar kemungkinan saham siklus akan menjadi pemeran utama dalam tren ini.