Di mana posisi perusahaan tambang emas terbesar di dunia pada tahun 2024?

Lanskap pertambangan emas global terus mengalami perubahan saat logam mulia ini menarik perhatian rekor. Dengan harga emas mencapai level yang belum pernah terjadi sebelumnya sepanjang 2024, didorong oleh kekhawatiran inflasi, volatilitas geopolitik, dan ketidakpastian ekonomi, perusahaan tambang emas terbesar di dunia sedang memposisikan diri untuk memanfaatkan lonjakan permintaan. Mari kita tinjau bagaimana para pemain utama di sektor ini merespons lingkungan pasar saat ini.

Skala Produksi Emas Global

Menurut data terbaru US Geological Survey, produksi emas global mencapai 3.000 metrik ton pada tahun 2023. Tiongkok, Australia, dan Rusia mendominasi volume produksi, namun operasi penambangan yang paling efisien dan strategis tetap terkonsentrasi di antara beberapa perusahaan besar. Raksasa industri ini tidak hanya mengekstraksi emas—mereka juga membentuk ulang lanskap kompetitif melalui akuisisi agresif, kemitraan strategis, dan diversifikasi geografis.

Pemimpin Berat: Klub 170+ Ton

Di puncak industri terdapat Newmont, yang telah memperkuat posisinya sebagai perusahaan tambang emas terbesar di dunia dengan 172,3 ton diproduksi pada 2023. Perusahaan ini menguasai jejak global yang luas di Amerika, Asia, Afrika, dan Australia. Dominasi Newmont meningkat secara dramatis ketika mengakuisisi Newcrest Mining dari Australia dalam merger senilai US$16,8 miliar yang transformatif, menambah kapasitas produksi yang signifikan. Untuk 2024, Newmont memproyeksikan output sekitar 215,6 ton, menandakan momentum pertumbuhan yang berkelanjutan.

Barrick Gold tetap berada di posisi kedua dengan 126 ton produksi tahunan. Mengoperasikan tambang di Republik Dominika, Mali, Tanzania, dan Nevada, Barrick telah berkembang menjadi operator multinasional sejati. Namun, perusahaan menghadapi tantangan di paruh pertama 2024, dengan penurunan produksi sebesar 4 persen akibat penyesuaian operasional di aset utama. Panduan Barrick untuk 2024 berada di antara 121,9 hingga 134,4 ton.

Kekuatan Menengah: Rentang 80-110 Ton

Agnico Eagle Mines, produsen terbesar ketiga, menambang 106,8 ton pada 2023 sambil mencapai rekor output tahunan. Mengoperasikan 11 tambang di Kanada, Australia, Finlandia, dan Meksiko, perusahaan ini memperkuat posisinya dengan mengakuisisi dua aset utama Kanada—tambang Canadian Malartic dan Detour Lake. Melihat ke depan, Agnico memproyeksikan produksi 2024 sebesar 104,7 hingga 110,9 ton, dengan rencana ekspansi yang menargetkan 3,4 hingga 3,6 juta ons per tahun hingga 2025-2026.

Polyus, produsen emas dominan dari Rusia, menghasilkan 90,3 ton pada 2023. Perusahaan ini mengoperasikan enam tambang di Siberia Timur dan Timur Jauh, termasuk tambang emas terbesar ketiga di dunia berdasarkan volume produksi. Polyus mempertahankan cadangan emas terbukti dan kemungkinan tertinggi di dunia, melebihi 101 juta ons. Perusahaan memperkirakan output 2024 sebesar 84,4 hingga 87,5 ton.

Navoi Mining and Metallurgical Company, meskipun belum terdaftar di bursa Barat, merupakan pemain global yang signifikan dengan 88,9 ton diproduksi pada 2023. Beroperasi dari Kazakhstan sejak 1960-an, perusahaan ini mengejar ekspansi agresif, menargetkan lebih dari 3 juta ons per tahun pada 2025 dan mempertahankan anggaran eksplorasi melebihi US$100 juta pada 2024.

Tingkat Sekunder: Produksi 50-82 Ton

AngloGold Ashanti menyampaikan 82 ton pada 2023 meskipun menghadapi tantangan produksi ringan. Perusahaan ini mengoperasikan sembilan operasi emas di tiga benua, dengan aset Afrika menyumbang 59 persen dari total output. Meskipun produksi menurun 3 persen dari tahun ke tahun, perusahaan mempertahankan panduan sebesar 2,59 hingga 2,79 juta ons untuk 2024.

Gold Fields, yang memproduksi 71,7 ton pada 2023, mengelola portofolio yang terdiversifikasi secara geografis dari sembilan tambang. Perusahaan ini baru-baru ini mengumumkan akuisisi strategis terhadap Osisko Mining dari Kanada seharga US$1,6 miliar, yang menyumbang 2,94 juta ons ke pasar pada 2023. Selain itu, Gold Fields bermitra dengan AngloGold Ashanti dalam proyek joint venture yang dirancang untuk menjadi tambang emas terbesar di Afrika, dengan potensi memproduksi 900.000 ons (28,1 ton) per tahun.

Kinross Gold menunjukkan momentum pada 2023, memproduksi 67 ton dengan peningkatan 10 persen dari tahun sebelumnya. Beroperasi di Amerika dan Afrika Timur, Kinross mendapatkan manfaat dari aset berkinerja tinggi termasuk tambang Tasiast di Mauritania dan tambang Paracatu di Brasil. Perusahaan tetap pada jalur untuk memenuhi target produksi 2024 sebesar 2,1 juta ons.

Freeport-McMoRan, meskipun dikenal terutama sebagai produsen tembaga, menghasilkan 62 ton emas pada 2023, sebagian besar dari tambang Grasberg di Indonesia—operasi tambang emas terbesar kedua di dunia berdasarkan volume. Perusahaan baru-baru ini menyesuaikan panduan 2024 ke bawah menjadi 1,8 juta ons karena perubahan urutan operasional yang dipicu oleh kondisi cuaca.

Tantangan Baru di Sektor

Solidcore Resources (dulu Polymetal International) melengkapi sepuluh besar dengan 53,72 ton pada 2023, meskipun perusahaan menghadapi hambatan signifikan setelah menjual aset tambang Rusia. Restrukturisasi ini mengurangi jejak operasionalnya ke operasi berbasis Kazakhstan yang memproduksi sekitar 475.000 ons pada 2024—penurunan besar dari level tahun sebelumnya. Namun, cadangan bijih di operasi utama Kazakhstan meningkat 3 persen selama periode tersebut.

Prospek Pasar dan Implikasi Strategis

Lanskap perusahaan tambang emas teratas menunjukkan pemenang dan penantang yang jelas. Konsolidasi skala besar melalui akuisisi seperti kesepakatan Newmont dengan Newcrest dan pembelian Osisko oleh Gold Fields menunjukkan bahwa skala produksi dan diversifikasi geografis tetap menjadi keharusan kompetitif. Perusahaan secara aktif berinvestasi dalam eksplorasi dan pengembangan tambang untuk mempertahankan pertumbuhan output jangka panjang.

Kekhawatiran pasokan tetap ada secara global, menciptakan kondisi yang menguntungkan bagi produsen mapan dengan cadangan yang kuat dan efisiensi operasional. Seiring tekanan inflasi dan ketidakpastian ekonomi berlanjut, posisi kompetitif perusahaan tambang emas teratas ini kemungkinan akan menentukan operator mana yang akan bertahan dan berkembang di lingkungan pasar yang terus berkembang.