Hubungan antara utang Amerika dan resesi terus mengikuti pola yang dapat diprediksi, dan analis pasar kini memperingatkan bahwa sejarah akan terulang kembali. Setiap penurunan ekonomi sejak 2001 dimulai dengan pemerintah federal meminjam lebih banyak utang daripada resesi sebelumnya, dan setiap kali utang tersebut semakin bertambah besar.
Karel Mercx, seorang spesialis investasi yang telah mengikuti tren makroekonomi ini selama bertahun-tahun, menunjukkan sesuatu yang mengganggu dalam data tersebut. Amerika Serikat sudah menjalankan defisit anggaran selama masa ekonomi baik yang melebihi defisit saat resesi besar di tahun 1970-an dan 1980-an. Realitas ini menyiapkan panggung untuk apa yang akan terjadi selanjutnya ketika ekonomi akhirnya memburuk.
Angka-angka menunjukkan cerita yang jelas ketika disusun. Resesi 2001 dimulai dengan tingkat utang federal tertentu, dan krisis keuangan 2008 dimulai dengan utang yang jauh lebih besar. Resesi COVID tahun 2020 dimulai dengan beban utang yang bahkan lebih besar daripada kedua pendahulunya.
Mercx menekankan bahwa pola ini penting karena mengungkapkan sesuatu yang mendasar tentang bagaimana sistem saat ini beroperasi. Setiap resesi memaksa pemerintah untuk meminjam lebih banyak uang guna menstabilkan ekonomi, dan pinjaman tersebut menambah dasar utang yang sudah lebih besar dari sebelumnya. Penurunan berikutnya akan mengikuti pola yang sama persis.
Konflik di Timur Tengah menambah komplikasi lain dalam gambaran ini. Setiap hari perang di wilayah tersebut menelan biaya lebih dari $1 miliar bagi Amerika Serikat, dan biaya tersebut langsung masuk ke angka defisit. Bahkan tanpa konflik tersebut, situasi anggaran sudah menuju arah yang mengkhawatirkan karena dampak terbesar dari legislasi terbaru diperkirakan akan terjadi selama paruh pertama tahun 2026.
Di sinilah analisis menjadi menarik bagi siapa saja yang mengikuti pasar logam mulia. Ketika resesi berikutnya datang, dan sejarah ekonomi mengatakan bahwa itu pasti terjadi, Federal Reserve akan menghadapi pilihan yang mustahil.
Utang pemerintah telah tumbuh begitu besar sehingga solusi tradisional tidak lagi efektif. The Fed harus menghidupkan kembali mesin pencetak uang hanya untuk menjaga keberlanjutan utang AS. Mercx mencatat bahwa semua orang memahami apa arti hasil tersebut bagi aset seperti emas dan perak.
Harga perak sudah bergerak cukup tinggi sebagai respons terhadap kekhawatiran ini, tetapi proyeksi yang benar-benar dramatis berasal dari melihat dua rasio tertentu yang secara historis menentukan di mana logam mulia diperdagangkan selama periode tekanan moneter.
- Mengapa Perak Akhirnya Bisa Mencapai Angka Empat Digit Berdasarkan Rasio Historis
- Rasio Emas-Perak Menunjuk ke $1.000 Perak dengan Emas di $19.800
- Ketatnya Pasokan Fisik Menciptakan Kondisi untuk Pergerakan Besar
- Menentukan Waktu Pergerakan Menuju 2030 Hingga 2033 untuk Perak di Atas $1.000
Mengapa Perak Akhirnya Bisa Mencapai Angka Empat Digit Berdasarkan Rasio Historis
Perhitungan di balik potensi harga perak $1.000 terdengar ekstrem sampai Anda mengikuti logikanya langkah demi langkah. Dua hubungan kunci mendorong perhitungan ini: harga Dow dalam emas dan rasio emas-perak.
Harga Dow dalam emas menyatukan sekitar satu abad psikologi pasar dalam satu garis. Optimisme ekstrem terhadap saham relatif terhadap emas mencapai puncaknya pada tahun 1929, 1966, dan 1999. Pessimisme ekstrem diikuti dengan titik terendah di tahun 1933 dan 1980. Saat ini pasar berada di level lain yang secara historis menandai awal penurunan rasio ini.
Mercx menggunakan target rasio Dow-Emas sebesar 2,5, yang mewakili tengah-tengah dari pergerakan yang diharapkan daripada mencoba menentukan titik terendah secara tepat. Saat ini rasio tersebut sekitar 9,82. Penurunan ke 2,5 berarti rasio turun sekitar 3,93 kali lipat.
Jika Dow tetap datar di sekitar 49.500, emas harus naik sebanyak faktor yang sama. Perhitungan ini menghasilkan harga emas sekitar $19.800. Dukungan dari tahun 1970-an ini karena saham mencapai titik terendah lebih awal di tahun 1973 sementara logam mulia terus naik hingga 1980.
Rasio Emas-Perak Menunjuk ke $1.000 Perak dengan Emas di $19.800
Bagian kedua dari teka-teki melibatkan rasio emas-perak. Perak diperdagangkan di pasar yang jauh lebih kecil daripada emas, yang menjelaskan mengapa pergerakannya lebih tajam ke kedua arah. Pada tahun 1980, rasio ini mencapai titik terendah di 14. Mercx menggunakan angka 19 untuk tetap konservatif dan fokus pada tengah-tengah pergerakan daripada mengejar ekstrem.
Dengan emas di $19.800 dan rasio emas-perak 19, perak mencapai $1.042. Saat ini emas diperdagangkan sekitar $5.042 dengan perak di dekat $77,42 dan rasio di 65,13. Pergerakan ke 19 bukanlah normalisasi, melainkan pergeseran dari satu ekstrem ke ekstrem lain, dan pergeseran ini adalah cara tepat agar perak mencapai angka empat digit.
Peter Krauth, yang menerbitkan SilverStockInvestor, baru-baru ini menyampaikan poin serupa tentang potensi kenaikan besar perak. Dia mencatat bahwa rasio emas-perak telah mengalami lima penurunan besar sejak 1997 dengan rata-rata sekitar 44%. Mengaplikasikan penurunan tersebut dari puncak terakhir di sekitar 105, rasio ini turun ke sekitar 59. Dengan emas di $4.000, itu menghasilkan perak $67 yang sudah dilampaui pasar.
Kasus bullish menjadi semakin menarik ketika Anda menjalankan angka yang lebih tinggi. Krauth menyarankan bahwa dengan emas di $5.000 dan rasio turun ke 45, perak mencapai $111. Jika rasio turun ke 40, yang tetap jauh di atas 30 yang terlihat pada 2011, perak mencapai $125 dengan emas di $5.000.
Ketatnya Pasokan Fisik Menciptakan Kondisi untuk Pergerakan Besar
Situasi pasokan menambah bobot pada proyeksi berbasis rasio ini. Tarif sewa silver di London telah bergerak jauh di atas tingkat normal, menandakan ketatnya pasokan fisik di pasar grosir terbesar. Inventaris di Shanghai berada di level terendah dalam beberapa tahun sementara permintaan industri China terus meningkat.
Peringatan Robert Kiyosaki: Bitcoin, Perak, dan Minyak Hanya Perlindungan Anda Melawan Runtuhnya Utang yang Akan Datang_**
Sekitar 72% dari produksi perak berasal dari hasil sampingan penambangan logam lain seperti tembaga, timbal, dan seng. Realitas ini berarti harga perak yang lebih tinggi tidak otomatis menambah pasokan baru karena penambang tidak dapat membenarkan pembangunan tambang baru hanya untuk logam sampingan tersebut. Produksi tambang global sebenarnya mencapai puncaknya kembali pada 2016 dan menurun sejak saat itu.
Permintaan industri terus berkembang melalui pembuatan panel surya, produksi kendaraan listrik, dan pembangunan pusat data AI. Aplikasi ini mengkonsumsi perak dengan cara yang membuatnya hilang dari pasar karena logam tersebut tertanam dalam produk yang jarang didaur ulang.
Menentukan Waktu Pergerakan Menuju 2030 Hingga 2033 untuk Perak di Atas $1.000
Pertanyaan besar adalah kapan perak benar-benar akan menembus di atas $1.000. Siklus saat ini sudah menyerupai tahun 1970-an dalam beberapa hal penting. Saat ini rasio Dow-Emas cocok dengan zona yang terlihat antara 1973 hingga 1976, sementara puncaknya sebenarnya terjadi pada 1980. Pola historis ini menyiratkan empat hingga tujuh tahun dari pengaturan saat ini.
Angka-angka tersebut menempatkan garis waktu di sekitar tahun 2030 hingga 2033. Mercx menekankan bahwa mencoba mengatur waktu puncak atau dasar secara tepat meningkatkan risiko, sementara fokus pada tengah-tengah pergerakan menguranginya. Kedua rasio ini mengarah pada kesimpulan matematis yang sama tentang potensi kenaikan perak.
Bitcoin Kembali Mendekati $70K saat Ketegangan AS-Iran Mereda: Berikut Dua Kemungkinan Selanjutnya_**
Christopher Aaron, pendiri iGold Advisor, menggambarkan pengaturan saat ini sebagai terobosan 45 tahun untuk perak. Dia mencatat bahwa rekor tertinggi sebelumnya sekitar $50 per ons kini menjadi support setelah logam tersebut naik lebih dari 50% dalam lima minggu setelah terobosan. Pergerakan seperti ini biasanya mendahului kenaikan yang jauh lebih besar selama periode multi-tahun.
Tahun-tahun mendatang akan mengungkap apakah pengujian terbaru terhadap batas utang AS ini akan menghasilkan hasil yang sama seperti siklus sebelumnya. Setiap resesi sejak 2001 dimulai dengan utang yang lebih besar daripada sebelumnya, dan setiap kali berakhir dengan utang yang bahkan lebih besar.
Perak telah bertahan dari krisis keuangan, keruntuhan perbankan, dan konflik geopolitik sepanjang sejarah modern. Pengaturan saat ini menggabungkan utang pemerintah yang mencatat rekor, kendala pasokan fisik, dan tingkat rasio yang secara historis mendahului pergerakan besar dalam logam mulia.
