Seleção e modificação de opções de dividendos
Passo 1: Ao criar um produto na página [Criação de produto], deve selecionar a opção dividendo.
- Se selecionar Dividendo de token, a opção de dividendo dos investidores limita-se apenas a Dividendo de token; o produto pode ser posteriormente modificado para Dividendo de token / Reinvestimento de dividendos.
- Se a opção Dividendo de token / Reinvestimento de dividendo for selecionada, os investidores podem escolher entre Dividendo de token ou Reinvestimento de token, mas o produto já não pode ser modificado apenas para Dividendo de token.
Passo 2: Na página [Detalhes do produto], se a opção de dividendo do produto for Dividendo de token, pode ser modificada para Dividendo de token / Reinvestimento de dividendo.
Processo de iniciação de dividendos
Passo 1: Submeter um pedido de dividendos: Na página [Detalhes do produto], envie um pedido de dividendos. A data do dividendo deve satisfazer as seguintes condições: Devem ter decorrido pelo menos 90 dias desde a data de criação do produto ou da data do dividendo anterior; a data do dividendo deve situar-se num período de 3 a 7 dias a partir da data de apresentação; o VPL atual por unidade deve ser superior a 1,01. Após a submissão, os utilizadores serão notificados e as informações sobre os dividendos serão apresentadas na página do produto.
Passo 2: Confirmação do dividendo: Na data do dividendo, se o último VPL por unidade após a dedução do dividendo por unidade for ≥ 1, o dividendo é executado com sucesso. Caso contrário, o dividendo não será executado e não será distribuído qualquer dividendo. Os registos de dividendos podem ser visualizados na secção Registo de dividendos na página [Detalhes do produto].
Passo 3: Processamento de Dividendos de token: Se o dividendo for executado com sucesso, para os investidores que selecionarem o Reinvestimento de dividendo, o dividendo será automaticamente adicionado ao capital de investimento dos investidores; para os investidores que selecionarem apenas o Dividendo de token, os dividendos têm de ser transferidos atempadamente e os investidores receberão os seus dividendos após transferências bem-sucedidas. A ação de transferência pode ser executada na página inicial do sistema de gestão de ativos ou na secção de informações básicas da página [Detalhes do produto] correspondente.
Processo de avaliação e liquidação, incluindo dividendos
Ordem de execução
- Calcule o VPL por unidade de participação antes do dividendo como num cenário sem dividendos.
- Processe todos os pedidos de resgate utilizando o VPL por unidade de participação antes do dividendo.
- Com base nas unidades de participação restantes após o resgate, calcule o montante dos dividendos e as unidades de reinvestimento de dividendos e determine o VPL pós-dividendo por unidade de participação.
- Utilize o VPL pós-dividendo por unidade para calcular as unidades de subscrição para todos os pedidos de subscrição.
Exemplo
Pressupostos: Antes da liquidação, o produto tem 1000 unidades pendentes. Durante este ciclo de liquidação, é efetuada uma subscrição de 150 USDT, são resgatadas 200 unidades, o VPL pré-dividendo por unidade é de 1,5 e o dividendo por unidade é de 0,3. O processo de execução é o seguinte:
- VPL pré-dividendo por unidade = 1,5 (pressupostos)
- Montante do resgate = Unidades de resgate × VPL por unidade antes do dividendo = 200 × 1,5 = 300 USDT. Unidades restantes após o resgate = 1000 – 200 = 800
- VPL pós-dividendo por unidade = VPL pré-dividendo por unidade – dividendo por unidade = 1,5 – 0,3 = 1,2
- Suponha que das 800 unidades restantes, 600 unidades selecionam Dividendo de token, 200 unidades selecionam Reinvestimento de dividendo.
- Montante dos dividendos de tokens = Unidades de dividendos de tokens × Dividendo por unidade = 600 × 0,3 = 180 USDT
- Montante de reinvestimento de dividendos = Unidades de reinvestimento de dividendos × Dividendo por unidade / VPL pós-dividendo por unidade = 200 × 0,3 / 1,2 = 50
- Unidades de subscrição = Montante da subscrição / VPL pós-dividendo por unidade = 150 / 1,2 = 125
- Resultados pós-liquidação:
- Variação líquida em unidades = -200 + 50 + 125 = -25
- Total de unidades após a liquidação = 1000 – 25 = 975
- Montante do dividendo de token = 180 USDT
- Montante líquido da subscrição = 150 – 300 = -150 USDT
- VPL publicado por unidade = 1,2
- Instruções de transferência geradas: Montante de resgate a pagar: 150 USDT; Montante do dividendo do token a pagar: 180 USDT
