Circle hat diese Woche cirBTC auf Ethereum ausgerollt und dabei einen tokenisierten Bitcoin-Wrapper bereitgestellt, der 1:1 durch native BTC abgesichert ist, die in gesonderter Verwahrung bei einer regulierten Circle-Einheit gehalten werden. Das Launch-Setup integriert Chainlink Proof of Reserve, um Onchain-Transparenz über die zugrunde liegenden Bitcoin-Bestände zu ermöglichen und es Institutionen zu schaffen, die Reserven unabhängig direkt auf der Bitcoin-Blockchain zu verifizieren. Circle hat Ethereum als anfängliches Ziel für die Bereitstellung gewählt, weil die institutionelle DeFi-Infrastruktur – einschließlich Kreditmärkten, DEX-Liquiditätspools und Stablecoin-Settlement-Layern – bereits auf dem Netzwerk konzentriert ist und cirBTC so sofortigen Zugriff auf etablierte Workflows bietet. Das Produkt ermöglicht es Institutionen, Bitcoin als aktives Sicherheitenmittel über Ethereum-basierte Protokolle hinweg einzusetzen, ohne dass sie die zugrunde liegenden BTC verkaufen müssen. Wrapped-Bitcoin-Produkte beseitigen die technische Hürde, die verhindert, dass native Bitcoin direkt mit Ethereum-Smart-Contracts interagieren kann, und schaffen eine tokenisierte Version, die den Wert von BTC spiegelt und sich durch dezentrale Finanzprotokolle bewegen lässt.
Circle Deploys 1:1 BTC-Backed Token on Ethereum
Jeder cirBTC-Token ist 1:1 durch natives Bitcoin abgesichert. Die zugrunde liegenden BTC werden bei einer regulierten Circle-Einheit gehalten und getrennt von der Konzernbilanz des Unternehmens verwahrt. Das Prägen und Einlösen erfolgt über Circle Mint, den institutionellen On-Ramp des Unternehmens. Circle betreibt keine konkurrierende Börse, keinen DEX und kein Lending-Protokoll und positioniert cirBTC damit als neutrales Infrastrukturprodukt für Institutionen, die einen Wrapped-BTC-Emittenten benötigen, ohne Interessenkonflikte mit einer eigenen Handelsplattform.
Etherscan Data Shows Early-Stage Adoption
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung liegt das zirkulierende Angebot bei ungefähr 0,0097205 cirBTC über rund sieben Inhaber, wie Etherscan-Statistiken zeigen. Der Launch befindet sich in einer frühen Phase.
Ethereum Chosen for Established Institutional DeFi Infrastructure
Native Bitcoin kann nicht direkt mit Ethereum-Smart-Contracts interagieren. Wrapped-Versionen lösen das, indem sie einen Token ausgeben, der den Wert von BTC spiegelt und durch DeFi-Protokolle laufen kann. In der diese Woche veröffentlichten Pressemitteilung führte Circle aus, dass Ethereum als anfängliches Ziel gewählt wurde, weil die institutionelle DeFi-Infrastruktur dort bereits konzentriert ist. Kreditmärkte, DEX-Liquiditätspools, Plattformen für tokenisierte Vermögenswerte und Stablecoin-Settlement-Layer laufen kontinuierlich auf dem Netzwerk und geben cirBTC so unmittelbaren Zugang zu etablierten Workflows.
Chainlink Proof of Reserve Enables Onchain Verification
cirBTC ist mit Chainlink Proof of Reserve aufgebaut, das eine fortlaufende Onchain-Sichtbarkeit auf die BTC-Bestände bietet, die jeden Token absichern. Gegenparteien, Handelsfirmen und Risk Desks können die Reserven unabhängig direkt auf der Bitcoin-Blockchain verifizieren, ohne sich auf Offchain-Bestätigungen zu verlassen.
Institutional Use Cases for Wrapped Bitcoin Collateral
Für Institutionen, die Treasury-Operationen, Over-the-Counter (OTC)-Desks oder Market-Making-Bücher betreiben, schafft cirBTC einen Weg, Bitcoin als aktives Sicherheitenmittel über Ethereum-basierte Protokolle hinweg zu nutzen, ohne dass dafür ein Verkauf erforderlich ist. Native BTC bleibt in Verwahrung; cirBTC übernimmt die Arbeit in der Smart-Contract-Schicht. Circle positioniert cirBTC außerdem innerhalb seines breiteren Produkt-Stacks. USDC, der dollarbasierte Stablecoin des Unternehmens, ist bereits in vielen der gleichen DeFi-Märkte aktiv, in denen cirBTC eingesetzt wird, wodurch für Institutionen, die Circles Infrastruktur bereits nutzen, ein kombiniertes Modell aus Sicherheiten und Liquidität entsteht.
Circle Plans Arc Integration and Multichain Expansion
Ethereum ist der Ausgangspunkt. Circle hat Arc, die Stablecoin-Finanzierungsinfrastruktur, als nächstes Integrationsziel für cirBTC gekennzeichnet, mit einem breiteren Multichain-Rollout, der im Laufe der Zeit geplant ist. Der Launch bringt Circle in direkten Wettbewerb mit bestehenden Wrapped-Bitcoin-Produkten, darunter WBTC und der cBTC von Coinbase.
FAQ
Was hat Circle diese Woche auf Ethereum ausgerollt?
Circle hat diese Woche cirBTC auf Ethereum ausgerollt – einen tokenisierten Bitcoin-Wrapper, der 1:1 durch native BTC abgesichert ist, die in gesonderter Verwahrung bei einer regulierten Circle-Einheit gehalten werden, und bei dem Chainlink Proof of Reserve für die Onchain-Verifizierung der zugrunde liegenden Bitcoin-Bestände integriert ist.
Warum hat Circle Ethereum als anfängliches Ziel für cirBTC gewählt?
Circle hat Ethereum gewählt, weil die institutionelle DeFi-Infrastruktur – einschließlich Kreditmärkten, DEX-Liquiditätspools, Plattformen für tokenisierte Vermögenswerte und Stablecoin-Settlement-Layern – bereits auf dem Netzwerk konzentriert ist und cirBTC so unmittelbaren Zugang zu etablierten Workflows bietet.
Wie funktioniert Chainlink Proof of Reserve mit cirBTC?
Chainlink Proof of Reserve bietet fortlaufende Onchain-Sichtbarkeit auf die BTC-Bestände, die jeden cirBTC-Token absichern, sodass Gegenparteien, Handelsfirmen und Risk Desks die Reserven unabhängig direkt auf der Bitcoin-Blockchain verifizieren können, ohne sich auf Offchain-Bestätigungen zu verlassen.
