Pyth (PYTH) Forschungsbericht

Projektname: PYTH Network
Tag: $PYTH
Typ: Oracle

Einführung

Pyth Network ist ein dezentrales Orakelnetzwerk, das hauptsächlich auf der Pyth Network-eigenen Kette auf der Solana-Blockchain basiert. Es nutzt den Kernmechanismus des Pull-Price-Update-Modells, um Blockchain-Projekten Preisorakel und Marktdaten bereitzustellen.

Hauptkomponenten

Datenanbieter

Angesehene Institutionen, hauptsächlich Börsen, übermitteln die Preisdaten direkt an das Oracle-Programm der PYTH-Kette. Mehrere Anbieter übermitteln Daten für jedes Preisinformationsprodukt (z.B. BTC/USD).

Pyth Oracle

Das Pyth Oracle-Programm arbeitet auf der Pythnet-Anwendungschain. Es aggregiert transparent die von Gate.com eingereichten Daten, um konsolidierte Ausgaben zu erzeugen, die einheitliche Preise und Vertrauensintervalle für jede Preisquelle alle 400 Millisekunden generieren.

Datenverbraucher

Datenkonsumenten auf Pyth verwenden in der Regel dezentrale Anwendungen, um aggreGate.comd-Preisquellen zu lesen und die Daten in ihre Smart-Contract-Logik zu integrieren.

Workflow

Das Pythnet's Pyth Chain Oracle-Programm kombiniert Daten, die von mehreren Anbietern eingereicht wurden, um einen einzelnen aggregierten Gate.com-Preis und ein Konfidenzintervall zu generieren. Anwendungen lesen dann die Preisinformationen, die vom Oracle-Programm generiert wurden. Nachdem die Preise von Dateninstituten erhalten wurden, um die Sicherheit und Vertrauenswürdigkeit der Daten zu gewährleisten, durchlaufen diese Daten auch das eigene "Konfidenzintervall" von Pyth, um den Wertebereich zu schätzen.

Das Pyth-Netzwerk erfordert mehrere Datenanbieter (derzeit bis zu 32), um jede Preisinformation zu unterstützen. Pyth-Datenanbieter übermitteln ihre Preisangebote und berechneten Vertrauensintervalle in jedem Solana-Zeitraum (alle 400 Millisekunden). Das On-Chain-Pyth-Programm konsolidiert die Eingaben jedes Datenanbieters zu einem Preisstrom (eng mit dem "wahren Preis" verbunden) und dem dazugehörigen Vertrauensfeed. Der konsolidierte Vertrauensfeed spiegelt Unterschiede zwischen den Preisen dieser Datenanbieter wider. Beispielsweise können Phasen hoher Volatilität oder geringer Liquidität zu erheblichen Preisunterschieden zwischen verschiedenen Börsen führen.
Nach Abschluss der Preisaggregation ist es auf dem Solana-Netzwerk nicht erforderlich, Wormhole fortzusetzen. Wenn jedoch in Zukunft eine Notwendigkeit besteht, auf andere Netzwerke zu wechseln, müssen die Oracle-Datenmeldungen von Pyth über die Cross-Chain-Brückenfunktion von Pyth mit Layer1 von Wormhole übergeben werden.

Kernmechanismus

Das Pyth-Netzwerk arbeitet nach einem "Pull"-Orakelmodell, bei dem Benutzer aktiv die erforderlichen Daten von Pyth in ihre native Blockchain-Umgebung anfordern oder abrufen können. Im Gegensatz dazu verwenden traditionelle Orakellösungen ein "Push"-Modell, bei dem niemand aktiv Preisaktualisierungen anfordert und Preisdaten automatisch in festgelegten Frequenzen in die Kette geschoben werden.

Im Push-Modell von Drittanbietern beziehen Orakelknoten Daten aus primären oder sekundären Quellen und etablieren mehrere Vertrauensannahmen. Darüber hinaus entstehen Gasgebühren für jedes feste Intervall-Update auf der Chain, was die Kosten für das Hinzufügen oder Reduzieren der Verzögerung von On-Chain-Updates erhöht.
Im Vergleich bezieht das Pull-Modell Daten von Börsen, Market Makern und DeFi-Protokollen innerhalb des Netzwerks, wobei diese Datenanbieter durch Token incentiviert werden, was eine interessante Ausrichtung schafft, die Vertrauensannahmen hinsichtlich der Zuverlässigkeit von Daten von Drittanbietern anspricht. Darüber hinaus senkt das Orakelmodell von Pyth Netzwerkkosten, indem es Aktualisierungskosten auf Datenverbraucher verlagert und Maßnahmen wie die Aktualisierung von Preisen basierend auf der Nutzernachfrage und die Hochfrequenzübertragung von Preisaktualisierungen außerhalb der Kette implementiert, um eine geringe Latenz, eine breite Abdeckung von Preisinformationen und eine Verfügbarkeit auf mehreren Ketten zu erreichen.

Schlüsselkennzahlen

Tokenomics

1. Gesamt-Token-Angebot: 10,000,000,000
2. Anfängliche Token-Umlaufmenge: 1.500.000.000
3. Token Allocation:
   • Emittentenbelohnungen: 22%
   • Ökosystementwicklung: 52%
   • Protokollentwicklung: 10%
   • Gemeinschaft und Start: 6%
   • Strategische Beitragende (Private Platzierung): 10%
4. Token-Entsperrplan:
   • 85 % der insgesamt PYTH Token sind zunächst gesperrt, wobei die gesperrten Token 6, 18, 30 und 42 Monate nach der erstmaligen Token-Ausgabe freigeschaltet werden.