Інтеграція криптоактивів із традиційними фінансами переходить у нову фазу. Раніше користувачі, які прагнули отримати доступ до фондового ринку США за допомогою криптовалют, могли обирати лише токенізовані акції або деривативи на основі контрактів. Проте ці опції мали очевидні обмеження щодо вибору активів, ліквідності та витрат на утримання. Тепер Gate, завдяки моделі партнерства з ліцензованим брокером, надає можливість прямої торгівлі реальними акціями США з використанням стейблкоїнів, таких як USDT.
Чому користувачі криптовалют обирають Gate для розміщення активів у акціях США?
Інвестори у криптовалюти дедалі частіше прагнуть до крос-активного розміщення, тому все більше користувачів звертають увагу на традиційні фінансові активи, такі як технологічні акції, акції компаній зі сфери штучного інтелекту та ETF на ринку США. Gate Stocks напряму поєднує стейблкоїни з ринком цінних паперів США, пропонуючи користувачам криптовалют зручний спосіб входу в інвестиції.
По-перше, користувачі можуть брати участь у торгівлі акціями США, не залишаючи криптоекосистему. USDT або USDC на рахунку можна використовувати безпосередньо для купівлі акцій та ETF, що котируються у США. Це забезпечує безперервний досвід розміщення активів із криптовалют у акції США.
По-друге, Gate Stocks охоплює понад 10 000 акцій і ETF, включаючи провідні технологічні компанії, акції зростання, акції вартості та різноманітні галузеві фонди. Порівняно з токенізованими рішеннями, які пропонують обмежений вибір активів, користувачі отримують значно ширший доступ, що дозволяє формувати більш диверсифікований портфель.
Щодо торгового досвіду, ордери спрямовуються через ліцензованих брокерів безпосередньо на ринок цінних паперів США. Під час торгових сесій користувачі отримують підтримку ліквідності та глибини ринку від провідних бірж, таких як NYSE (Нью-Йоркська фондова біржа) та Nasdaq (Національна асоціація дилерів із цінних паперів), а також доступ до ціноутворення NBBO (National Best Bid and Offer).
Крім того, Gate Stocks працює за моделлю спотової торгівлі, без фінансування чи плати за утримання позицій протягом ночі. Користувачі можуть вільно обирати між короткостроковими угодами або довгостроковим інвестуванням відповідно до своїх цілей, не несучи постійних витрат на утримання активів.
Для користувачів, які вже володіють стейблкоїнами, Gate Stocks відкриває новий шлюз між крипторинком і глобальними капітальними ринками, роблячи крос-активне розміщення ефективнішим, зручнішим і прозорішим.
Які принципові відмінності між токенізацією акцій і прямою торгівлею акціями США за властивостями активів?
Розуміння різниці між цими двома моделями є ключовим для оцінки їхньої придатності. Токенізація акцій належить до категорії токенізації реальних активів (RWA, Real World Asset). Вартість токена прив’язана до конкретної акції США, проте торгівля відбувається на блокчейні, а емісія та знищення токенів контролюється емітентом. У цій моделі користувачі не отримують юридичного права власності на базову акцію, а лише сертифікат. Вибір активів обмежений, а глибина ринку та ліквідність залежать від активності на вторинному ринку токена.
На відміну від цього, торгівля акціями США через Gate передбачає купівлю реальних цінних паперів. Для цього використовується модель Omnibus-рахунку, що з’єднує платформу з ліцензованими брокерами США, а ордери напряму спрямовуються на основні біржі, такі як NYSE та Nasdaq. Під час торгових сесій користувачі отримують доступ до глибокої ліквідності та ціноутворення NBBO на біржах США, що суттєво знижує ризик прослизання. Ця модель вже підтримує понад 10 000 акцій і ETF, що значно перевищує можливості токенізованих продуктів. Основна відмінність полягає в тому, що токенізація створює відображений актив у крипторинку, а Gate забезпечує прямий доступ до традиційних фінансових ринків.
Як торгувати акціями США за допомогою USDT?
Повний процес купівлі акцій США за USDT ґрунтується на безшовній конвертації між стейблкоїнами та фіатними валютами, а також ліцензованому маршрутизації ордерів. Користувач повинен спочатку пройти базову ідентифікацію на платформі. Далі USDT або USDC на рахунку автоматично конвертується у долари США в режимі реального часу для торгівлі акціями США. Ця конвертація відбувається у фоновому режимі, тож користувачу не потрібно самостійно керувати фіатними депозитами чи зняттям коштів.
Коли користувач розміщує ордер на купівлю, він передається партнерському брокеру через модель Omnibus IB. Партнерський брокер, який має ліцензію брокера-дилера у США та кваліфікацію клірингу, спрямовує ордер на відповідну біржу (наприклад, NYSE або Nasdaq) для виконання. Після завершення угоди активи акцій проходять кліринг і розрахунки через системи NSCC та DTC під управлінням DTCC. Протягом усього процесу досвід користувача подібний до торгівлі криптовалютами, але базові активи переходять у систему клірингу цінних паперів США. Після продажу акцій виручка у доларах США автоматично конвертується назад у стейблкоїни та повертається на рахунок користувача. Дивіденди та виплати також автоматично нараховуються у стейблкоїнах.
Як торгові сесії та витрати на утримання впливають на довгострокові інвестиційні рішення?
Для користувачів, які планують довгострокове утримання акцій США, важливими є торгові години та витрати на утримання. Звичайні торгові години на ринку США — з понеділка по п’ятницю, з 9:30 до 16:00 за східноамериканським часом, тобто 6,5 години торгівлі на день. У цей період користувачі мають прямий доступ до глибокої ліквідності на провідних біржах США. Найближчим часом Gate планує підтримку торгівлі 24/7, що розширить часові рамки для операцій та дозволить гнучкіше реагувати на зміни ринку у різних часових зонах.
Щодо витрат на утримання, токенізовані продукти акцій не мають фінансування, але їхня ліквідність часто супроводжується ширшими спредами між ціною купівлі та продажу, що фактично підвищує торгові витрати. Перпетуальні контракти зазвичай стягують фінансові збори кожні вісім годин, а CFD-продукти розраховують нічні комісії щодня. Ці витрати можуть суттєво знизити дохідність для користувачів, які утримують позиції тижнями чи місяцями. Натомість Gate Stocks працює за спотовою моделлю з нульовими фінансовими та нічними комісіями, тобто витрати на утримання становлять нуль. Це робить платформу більш придатною для довгострокових інвестицій, а не лише короткострокової торгівлі.
Як механізми клірингу та зберігання активів забезпечують безпеку торгівлі?
Перевірка того, що активи потрапляють у систему клірингу США, є ключовою для оцінки надійності цієї моделі. Gate Stocks використовує інтегровану модель брокера-інтродюсера, де партнерські брокери виконують функції агентів із виконання та клірингу. Партнерські брокери мають ліцензію брокера-дилера, зареєстрованого в SEC США, є членами FINRA та мають власну кваліфікацію клірингу. Це дозволяє їм діяти як клірингові брокери, здійснюючи централізований кліринг і переведення цінних паперів через NSCC та DTC.
У цій структурі всі активи кінцевих клієнтів агрегуються в єдиному Omnibus-рахунку, зареєстрованому на Gate. На рівні клірингу видно лише загальну чисту позицію рахунку, а кредиторські відносини між користувачами та платформою фіксуються у внутрішньому реєстрі Gate. Партнерський брокер є членом SIPC (Корпорація із захисту інвесторів у цінні папери), що забезпечує захисний механізм для Omnibus-рахунку. Важливо зазначити, що SIPC захищає активи клієнтів на рівні брокера, а не безпосередньо рахунки кінцевих користувачів платформи.
Як функції маржинальної торгівлі та переказу активів розширюють торгові стратегії?
Окрім базових функцій купівлі та продажу, наявність розширених торгових інструментів визначає, чи здатна платформа задовольнити різноманітні стратегічні потреби. Маржинальна торгівля дозволяє користувачам позичати кошти для купівлі додаткових акцій (маржинальна купівля) або позичати акції для продажу (шортинг), збільшуючи позиції як у разі зростання, так і у разі падіння ринку. Це підвищує ефективність використання активів і відкриває можливість двосторонньої торгівлі. Для активних користувачів, які прагнуть хеджування або парної торгівлі, ця функція є надзвичайно практичною та входить у майбутні плани розвитку сервісу.
Ще один важливий аспект — можливість переказу активів. Традиційні криптоплатформи часто створюють ізольовані активи, не дозволяючи користувачам переводити свої акції до інших брокерів. Gate Stocks планує впровадити функцію переказу акцій у один клік, що дозволить користувачам переміщати активи між брокерами так само просто, як і криптовалюту. Це усуває блокування активів, розширюючи контроль і гнучкість у розпорядженні портфелем.
Підсумок
Користувачі, які володіють USDT, тепер можуть напряму брати участь у торгівлі акціями США через Gate. Порівняно з токенізованими активами, які мають обмеження за кількістю та ліквідністю, а також із перпетуальними контрактами з високими довгостроковими витратами на утримання, модель прямої торгівлі акціями США має очевидні переваги за охопленням активів, глибиною внутрішньоденної торгівлі та структурою комісій. Завдяки моделі Omnibus IB і партнерству з ліцензованими брокерами ордери користувачів потрапляють на основні біржі, такі як NYSE і Nasdaq, із підтримкою ліквідності NBBO. Відсутність витрат на утримання та стабільне торгове середовище додатково знижують бар’єри для довгострокового інвестування. Для інвесторів, які володіють стейблкоїнами та прагнуть розміщення активів у акціях США, цей шлях є комплексним і відповідним до вимог регуляторів рішенням.
Поширені запитання
Чи стягується фінансова або нічна комісія при торгівлі акціями США за USDT?
Ні. Це спотова модель торгівлі, тому відсутні фінансові збори, як у перпетуальних контрактах, або нічні комісії, як у CFD. Витрати на утримання становлять нуль.
Як виплачуються дивіденди та інші розподіли?
Грошові дивіденди або інші виплати за акціями, після збору та оподаткування партнерським брокером, автоматично нараховуються на ваш рахунок у USDT або USDC.
Чи збігаються торгові години з криптовалютами, тобто 24/7?
Наразі внутрішньоденні торгові години — з понеділка по п’ятницю, з 9:30 до 16:00 за східноамериканським часом. У майбутньому платформа підтримуватиме торгівлю 24/7. Будь ласка, стежте за офіційними оголошеннями щодо часу запуску.
Чи захищені активи SIPC?
Партнерський брокер є членом SIPC (Корпорація із захисту інвесторів у цінні папери), що забезпечує захист цінних паперів на рівні Omnibus-рахунку. Цей захист поширюється на активи клієнтів на рівні брокера, а конкретний обсяг і стандарти визначаються правилами SIPC.
Чи буде можливість переказувати акції до інших брокерів у майбутньому?
Платформа планує впровадити функцію переказу акцій у один клік, що дозволить користувачам передавати активи до інших брокерів, які підтримують вхідні перекази. Будь ласка, стежте за офіційними оголошеннями щодо часу запуску та правил.
