#Top4USBanksPlanSharedTokenizedDepositNetwork

أكبر تغيير يجري في مجال البنوك اليوم ليس إطلاق عملة مستقرة جديدة—بل قيام البنوك التقليدية بإدخال تقنية البلوك تشين في صميم النظام المالي.

ووفقاً لتقارير حديثة، يعمل كل من JPMorgan وBank of America وCiti وWells Fargo معاً لبناء شبكة ودائع مشتركة مُرمّزة. وستتولى The Clearing House تشغيل المنصة، مع هدف إطلاق في النصف الأول من 2027. وإذا نجحت، فقد تصبح واحدة من أكبر شبكات الدفع المعتمدة على البلوك تشين التي تنشئها بنوك كبرى في الولايات المتحدة.

ما هو الوديعة المُرمّزة؟

الوديعة المُرمّزة هي ببساطة نسخة رقمية من الأموال التي يحتفظ بها العميل بالفعل في حساب بنكي. وبدلاً من الوديعة المستقرة التي تصدرها شركة خاصة، تبقى هذه الودائع داخل النظام المصرفي الخاضع للتنظيم. وهذا يعني أن العملاء يواصلون استخدام أموال البنك مع الاستفادة من تقنية البلوك تشين.

ولهذا يعتقد كثير من الخبراء أن الودائع المُرمّزة قد تصبح الجسر بين التمويل التقليدي والأصول الرقمية.

لماذا تبني هذه البنوك ذلك معاً؟

تتحرك الشركات الكبيرة بمليارات الدولارات يومياً عبر بلدان مختلفة. وما زال نظام المدفوعات الحالي يواجه تأخيرات، لأن المعاملات غالباً ما تعتمد على ساعات العمل المصرفي، ووجود وسطاء متعددين، وأنظمة تسوية مختلفة.

تهدف الشبكة الجديدة إلى حل هذه المشكلات من خلال تقديم:

• مدفوعات على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، حتى خارج ساعات العمل المصرفي المعتادة.

• تسويات أسرع عبر الحدود مع تأخيرات أقل.

• إدارة خزانة قابلة للبرمجة، تُمكّن الشركات من أتمتة المدفوعات وإدارة النقد باستخدام تقنية العقود الذكية.

• إدارة سيولة أفضل، تساعد الشركات على تحريك رأس المال بكفاءة أكبر حول العالم.

بالنسبة للشركات متعددة الجنسيات، فإن توفير بضع ساعات فقط على التسوية قد يحسن التدفق النقدي ويقلل التكاليف التشغيلية.

ما الذي يميّزها عن العملات المستقرة؟

قد يظن كثيرون أن هذا مشروع آخر للعملات المستقرة، لكن هناك فرقاً مهماً.

العملات المستقرة هي رموز رقمية تصدرها شركات خاصة وتكون مدعومة بأصول احتياطية. أما الودائع المُرمّزة، فتُمثّل ودائع فعلية يحتفظ بها بنوك خاضعة للتنظيم.

تبقى الأموال داخل النظام المصرفي بدلاً من انتقالها إلى خارجه. كما تستمر في الاستفادة من الحماية المصرفية، بما في ذلك تأمين FDIC حيثما ينطبق ذلك.

بعبارة بسيطة، تستخدم البنوك تقنية البلوك تشين دون تغيير الثقة والأمان اللذين يتمتع بهما العملاء بالفعل.

التكنولوجيا تعمل بالفعل

لا يعتمد هذا المشروع على النظريات. لدى بعض البنوك المشاركة منصات بلوك تشين تعمل بالفعل.

تقوم شبكة Kinexys التابعة لـ JPMorgan بمعالجة أكثر من 7 مليارات دولار في المعاملات يومياً، ما يوضح أن البلوك تشين يمكنه دعم نشاط مدفوعات مؤسسي على نطاق واسع جداً.

كما وسّعت Citi منصة Token Services لديها، والتي تعمل بالفعل في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وسنغافورة وهونغ كونغ. وهذا يثبت أن خدمات الإيداع المصرفي المُرمّز تتحرك من مجرد برامج تجريبية إلى الاستخدام التجاري الفعلي.

تقلل هذه التطورات مخاطر التقنية وتُجعل الشبكة المشتركة المخطط لها أكثر واقعية.

لماذا يهم ذلك بالنسبة لمستقبل التمويل

للسنوات، كان يعتقد كثيرون أن البلوك تشين سيستبدل البنوك التقليدية. لكن ما يحدث هو العكس.

تقوم أكبر المؤسسات المالية في العالم باعتماد البلوك تشين لتحسين البنية التحتية لديها. وبدلاً من المنافسة على الابتكار الرقمي، فإنها تُدمجه داخل النظام المصرفي القائم.

قد يشجع هذا النهج الجهات التنظيمية والمؤسسات والشركات الكبرى على تبني المنتجات المالية المُرمّزة بشكل أسرع، لأن النظام يعمل ضمن أطر قانونية وتنظيمية مألوفة.

الأثر في السوق

تُرسل الشراكة بين أربعة من أكبر بنوك أمريكا رسالة قوية إلى الأسواق العالمية.

لم يعد البلوك تشين مجرد تقنية خاصة بالعملات المشفرة. إنه بات جزءاً من البنية التحتية المالية السائدة.

إذا أُطلق هذا الشبكة المشتركة للودائع المُرمّزة بنجاح في 2027، فقد يحسن المدفوعات الدولية، ويقلل أزمنة التسوية، ويخفض التكاليف التشغيلية للشركات، ويُسرّع تبني الأصول المُرمّزة عالمياً.

وقد يشجع ذلك أيضاً بنوكاً في أوروبا وآسيا والشرق الأوسط على تطوير شبكات مماثلة، ما يخلق حقبة جديدة من المصرفية الرقمية المتصلة.

الخلاصة الأساسية

هذا المشروع أكبر من مجرد ترقية للبنوك. فهو يُظهر أن التمويل التقليدي يدخل مرحلة جديدة تُستخدم فيها البلوك تشين لتحسين السرعة والكفاءة والشفافية دون التخلي عن التنظيم أو حماية العملاء.

البنوك لا تستبدل النظام المالي—بل تُحدّثه. وإذا نجح هذا النموذج، فقد تصبح الودائع المُرمّزة واحدة من أهم الابتكارات في المصرفية العالمية خلال العقد المقبل.

#BankOfAmerica #Citi #WellsFargo @Gate_Square @GateSquare