صباح الخير جميعًا ~

شهدت الأسواق الليلة الماضية بيانات كلية مهمة نسبيًا، حيث تم الإعلان رسميًا عن بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر يونيو. أظهرت البيانات أن الوظائف غير الزراعية الجديدة في يونيو بلغت 57 ألفًا فقط، وهو أقل بكثير من التوقعات البالغة حوالي 110 آلاف، كما تم تعديل بيانات مايو نزولًا إلى 129 ألفًا، مما يشير إلى أن سوق العمل الأمريكي لا يزال يبرد. على الرغم من أن معدل البطالة انخفض من 4.3% إلى 4.2%، إلا أن السبب الرئيسي هو انخفاض معدل المشاركة في القوى العاملة، وليس تحسنًا واضحًا في التوظيف، لذلك بشكل عام، لا تزال بيانات الوظائف هذه تميل إلى دعم الأصول عالية المخاطر. يعتقد السوق عمومًا أن الضغط على رفع أسعار الفائدة على المدى القصير من قبل الاحتياطي الفيدرالي قد ضعف بشكل ملحوظ، وبدأت توقعات السيولة تميل نحو التيسير.

من ناحية أخرى، شهد قطاع التكنولوجيا الأمريكي مؤخرًا موجة تصحيح واضحة. بدأ السوق في إعادة تقييم ربحية صناعة الذكاء الاصطناعي على المدى القصير، حيث تعرضت بعض أسهم أشباه الموصلات وأسهم الذكاء الاصطناعي لعمليات تصريف أرباح، وحدث تحول في رؤوس الأموال المؤسسية من العالية إلى المنخفضة. ومع ذلك، من حيث تدفقات الأموال، بدأ سوق العملات الرقمية في استيعاب جزء من أموال التحوط.

على الرغم من أن صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين شهدت تدفقات خارجة صافية تراكمية تقارب 950 مليون دولار في الأيام الخمسة الماضية، إلا أن أحدث يوم تداول شهد عودة سريعة للأموال، مع تدفقات داخلة صافية يومية بلغت حوالي 262 مليون دولار، توجهت بالكامل تقريبًا إلى صناديق البيتكوين، بينما استمرت صناديق الإيثيريوم في التدفقات الخارجة الصغيرة. يشير هذا أيضًا إلى أن الأموال المؤسسية لا تزال تفضل البيتكوين الذي يتمتع بأعلى درجة يقين وأفضل سيولة، بينما يظل موقف المراقبة قويًا تجاه الإيثيريوم ومعظم العملات البديلة.

حاليًا، تعزز التدفقات المستمرة للأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة الدعم السفلي للبيتكوين، وفي ظل تزايد توقعات خفض الفائدة وتحسن البيئة السياسية، يكون أداء البيتكوين الإجمالي أقوى بوضوح من العملات البديلة. على المدى القصير، من المرجح أن يستمر السوق في نمط "قوة البيتكوين وضعف العملات البديلة"، حيث ستستمر الأموال في التركيز نحو الأصول القائدة. لكي تشهد العملات البديلة ارتفاعًا تعويضيًا واسعًا، لا يزال الأمر بحاجة إلى مزيد من تحسن شهية المخاطرة في السوق.

نظرًا لأن السوق الأمريكي سيكون مغلقًا الليلة بسبب عطلة عيد الاستقلال، فمن المتوقع أن تنخفض تقلبات السوق الإجمالية. من الاتجاه الحالي، لا تزال هناك فرصة لارتداد السوق على المدى القصير، لذلك أرى شخصيًا أن استراتيجية العقود اليوم لا تزال تعتمد على الشراء عند الانخفاض. في الوقت نفسه، استمر في متابعة ما إذا كانت هناك أخبار جديدة بشأن الوضع بين أمريكا وإيران، حيث لا تزال الجغرافيا السياسية متغيرًا مهمًا يؤثر على معنويات السوق.

المناطق الرئيسية للمراقبة اليوم:

المقاومة العليا للبيتكوين: حوالي 63000

المقاومة العليا للإيثيريوم: حوالي 1800

المقاومة العليا لـ SOL: حوالي 85
$BTC ‌$ETH ‌$SOL ‌