عند دراستي للتحليل الفني مؤخرًا، تذكرت ذلك الشيء الغامض ولكنه في الواقع موجود في كل مكان — سلسلة فيبوناتشي والنسبة الذهبية.

من المثير للاهتمام أن أصل هذا الشيء يعود إلى عالم الرياضيات الإيطالي ليوناردو في القرن الثاني عشر، الذي كان يُعرف باسم فيبوناتشي. اكتشف سلسلة أرقام بسيطة جدًا: 1، 1، 2، 3، 5، 8، 13، 21، 34، 55، 89، 144… حيث كل رقم يساوي مجموع الرقمين السابقين. قد يبدو الأمر غير مميز، لكن هذه السلسلة تخفي سرًا مذهلاً.

عندما تقسم الأرقام المتجاورة في هذه السلسلة، تقترب النسبة تدريجيًا من الرقم 1.618. وهذه هي النسبة الذهبية الأسطورية. منذ قبل الميلاد، اكتشف إقليدس في "العناصر الهندسية" هذه النسبة، واستخدمها في بناء المضلعات الخمسة المنتظمة.

الأكثر إثارة هو أن النسبة الذهبية موجودة في كل مكان تقريبًا. الحلزون في قوقعة الحلزون، تباعد الأوراق على الفروع، شكل المجرات، وحتى نسب أجزاء الجسم، كلها تتبع قانون 0.618. درس العالم البيلاروسي إدوارد سوروكو أشكال التقسيم الذهبي في الطبيعة، ووجد أن كل شيء ينمو في الفضاء ويحاول أن يحتل مكانه، يُعطى هذا النسبة. أحد أكثر الأشكال إثارة هو الحلزون الملتوي.

فما علاقة هذا بالتداول؟ هذا هو المنطق الأساسي لأداة خطوط فيبوناتشي. يستخدم المتداولون هذه الأداة للبحث عن مستويات الدعم والمقاومة. المستويات التصحيحية الرئيسية هي 38.2%، 50%، و61.8%. وهناك مستويات متوسطة مثل 23.6% و76.4%. أما مستويات التمدد فهي تشمل 100%، 138.2%، و161.8%.

استخدام خطوط فيبوناتشي ليس صعبًا في الواقع. كل ما عليك هو تحديد اتجاه واضح، وتحديد أعلى وأدنى نقطة، ثم رسم الشبكة. في الاتجاه الصاعد، عندما يحدث تصحيح في السعر، يمكنك الاعتماد على مستويات فيبوناتشي لتحديد ما إذا كانت فرصة للشراء أم يجب الحذر؛ وفي الاتجاه الهابط، عادةً ما يتم تأكيد الاتجاه عند التصحيح إلى 50% أو 61.8%.

لماذا هذا الشيء فعال؟ لأنه معظم المتداولين يرون نفس الشيء. يمدون الشبكة وفقًا لنفس المبادئ، ويرون نفس الصورة، وبالتالي يتفاعل السوق عند هذه المواقع الحاسمة. ومن ناحية أخرى، يميل العالم بشكل عام إلى النسبة الذهبية 0.618، لذلك فإن هذه الأداة تبدو وكأنها "طبيعية" جدًا.

لكن، بصراحة، فيبوناتشي ليس الكأس المقدسة. هو مجرد أداة مساعدة، تساعدك على تحديد نطاق حركة السعر ومستويات الدعم والمقاومة القوية. الاستخدام الأمثل هو دمجه مع التحليل النمطي، ويجب أن تتقن تحديد الاتجاه بشكل صحيح، وأن تفهم حقًا مسار السوق.

إذا أردت التعمق أكثر، يمكنك الاطلاع على كتاب A. Frost و R. Prechter "نظرية موجات إليوت"، الذي يتناول أساسيات نظرية الموجات الكلاسيكية. أو كتاب B. Mendelbrot و R. Hudson "عدم طاعة السوق" الذي يتحدث عن الهياكل fractal ونظرة حديثة على تغيرات الأسعار. وكتاب B. Williams "تداول الفوضى" يشرح بشكل مفصل طرق حساب الموجات. وأخيرًا، كتاب R. Fisher "سلسلة فيبوناتشي: تطبيقات واستراتيجيات للمتداولين" يقدم زاوية أخرى لاستخدام مستويات فيبوناتشي في حسابات الموجات.

بشكل عام، سلسلة فيبوناتشي والنسبة الذهبية أدوات قوية في التحليل الفني، لكن لا بد من دمجهما مع طرق تحليل أخرى وفهم عميق للسوق لتحقيق أفضل النتائج.