مؤخرًا، عند مراجعة سجلات التداول، اكتشفت ظاهرة مثيرة للاهتمام، حيث أن الكثيرين يواجهون نفس المشكلة عند استخدام مؤشر MACD — وهي كيفية ضبط المعلمات.

بالحديث عن MACD، هذا المؤشر شائع جدًا، ويتكون من ثلاثة مكونات رئيسية: الخط السريع، الخط البطيء، والعمود البياني، من الناحية النظرية يمكنه مساعدتنا في التقاط زخم الاتجاه، وتحديد انعكاسات السوق. لكني لاحظت أن معظم الناس يستخدمون الإعدادات الافتراضية 12-26-9، ثم يبدأون في الشك إذا كانوا يستخدمونها بشكل خاطئ.

في الواقع، الإعدادات القياسية لمؤشر MACD هي 12-26-9، حيث يمثل الخط السريع EMA (12) استجابة للتغيرات قصيرة المدى، والخط البطيء EMA (26) يعكس الاتجاهات طويلة المدى، وخط الإشارة EMA (9) يُستخدم لإنتاج إشارات التداول. لماذا هذه المعلمات شائعة جدًا؟ لأنها مستقرة إلى حد كبير، حيث أن EMA (12) يراقب التغيرات خلال الأسبوعين الماضيين، وEMA (26) يراقب الزخم خلال الشهر الماضي، والفارق بينهما يساعدنا في تحديد الاتجاه المتوسط، ثم يتم تصفية الضوضاء قصيرة المدى بواسطة EMA (9). والأهم من ذلك، أن هذه الإعدادات هي القيم الافتراضية على معظم منصات التداول، مما يخلق نوعًا من الإجماع السوقي، وعندما تظهر إشارات مهمة، تجذب انتباه الكثير من المستثمرين، مما يعزز من قيمة الإشارة كمصدر للمعلومات.

لكن بالنسبة لنا، نحن متداولي العملات الرقمية، خاصة الذين يفضلون التداول القصير، قد تكون 12-26-9 أكثر سلاسة من اللازم. السوق ذو التقلبات العالية يحتاج إلى إعدادات MACD أكثر حساسية لعرض الاتجاهات الصغيرة بشكل فعال.

لاحقًا، درست عدة مجموعات من الإعدادات الشائعة. مجموعة 5-35-5 تستجيب بسرعة أكبر، وتلتقط الاتجاهات القصيرة بشكل أسرع، لكنها تحتوي على الكثير من الضوضاء، وتناسب المتداولين القصيرين أو الأسواق ذات التقلبات العالية. مجموعة 8-17-9 تستجيب بسرعة نسبياً ولكنها أكثر ضوضاء، وتناسب الأسواق ذات التذبذب الأكبر مثل مخطط الساعة للعملات الأجنبية. ثم هناك الإعداد القياسي 12-26-9، وهو الأكثر استقرارًا، ويصلح لأسهم التداول اليومي أو العملات الأجنبية على فريم 4 ساعات. وهناك إعدادات مثل 19-39-9 التي تميل إلى الأطر الزمنية المتوسطة والطويلة، وتساعد على تصفية معظم الضوضاء. وأخيرًا، 24-52-18، وهو أبطأ في الاستجابة لكنه يظهر الاتجاهات بشكل أوضح، ويصلح للمستثمرين على المدى الطويل عند النظر إلى الأسبوعي أو الشهري.

المنطق الأساسي هو أن معلمات MACD الأكثر حساسية تلتقط الاتجاهات بسرعة أكبر، لكنها تأتي مع الكثير من الضوضاء، وقد تتوقف الإشارة عن العمل بسرعة. أما المعلمات الأقل حساسية، فهي أكثر موثوقية في تحديد الاتجاه، مع ضوضاء أقل، ولكن تكرار الإشارات يكون أقل.

قمت بتجربة شخصية، حيث قمت بمقارنة بيانات اليومي لبيتكوين خلال النصف الأول من عام 2025 باستخدام الإعدادات 12-26-9 و5-35-5. خلال نصف السنة، ظهرت 7 إشارات واضحة مع 12-26-9، منها اثنتان كانت تقاطعات ذهبية ناجحة أدت إلى ارتفاع لاحق، وخمس فشلت. أما مع 5-35-5، فظهرت 13 إشارة، منها 5 كانت تتبعها تحركات واضحة، والبقية فشلت. من الواضح أن الإعداد الأكثر حساسية (5-35-5) يعطي إشارات أكثر، لكنه يتضمن أيضًا تحركات صغيرة أكثر. المثير للاهتمام، أن نقطة الانطلاق في الارتفاع في 10 أبريل، تم التقاطها بدقة من قبل كلا الإعدادين، لكن الفرق هو أن تقاطع الموت في 5-35-5 ظهر قبل، لذلك كانت الأرباح أقل.

الكثير من الناس يغيرون إعدادات MACD بعد أن يلاحظوا نتائج جيدة، ويبدأون في البحث عن ما يسمونه المعلمة المثلى. بصراحة، هذا خطأ. الأسواق تختلف بشكل كبير عبر الأطر الزمنية، ومعلمة واحدة نادرة ما تكون مثالية لكل الحالات. بالإضافة إلى ذلك، عند الاختبار الخلفي، من السهل الوقوع في فخ التخصيص المفرط، حيث يتم تعديل المعلمات لتتناسب مع البيانات التاريخية بشكل مفرط، والنتيجة تكون كأنك تكتب الامتحان وأنت تنظر إلى الحلول، والنتائج تظهر بشكل جيد على البيانات القديمة، لكن الأداء في السوق الحقيقي قد يكون مختلفًا تمامًا.

نصيحتي هي أن تختار إعدادًا واحدًا لمؤشر MACD لمراقبته على المدى الطويل، ولا تغيره بشكل متكرر. للمبتدئين، استخدم الإعداد الافتراضي 12-26-9 للمراقبة، وللتداول القصير، جرب 5-35-5 أو 8-17-9، ولكن تأكد من اختبارها على البيانات التاريخية أولاً، والتأكد من أنها تتوافق مع استراتيجيتك قبل التطبيق الحقيقي. وإذا لاحظت أن أداء إعداد معين تدهور مؤخرًا، فكر في تعديله. بعض المتداولين يراقبون أكثر من إعداد واحد في آن واحد لتصفية الضوضاء، وهذا ممكن، لكن ذلك يزيد من عدد الإشارات، ويزيد من عبء اتخاذ القرارات.

في النهاية، MACD هو أداة، وأفضل إعداداته لا توجد بشكل مطلق. المهم هو أن تجد الإعداد الذي يناسب أسلوب تداولك، وتلتزم به، مع الاستمرار في مراجعة وتحليل أدائك، ومراقبة ما إذا كان هناك تكرار مفرط في التخصيص. بهذه الطريقة، يمكنك دمج MACD بشكل فعال في نظام تداولك.