كنت أبحث عن طرق لزيادة الدخل بدون تحمل مخاطر جنونية، وبصراحة، الفجوة بين معدلات شهادات الإيداع وما يمكنك الحصول عليه من صناديق الاستثمار ذات الدخل الثابت الآن كبيرة جدًا. معظم شهادات الإيداع تتراوح حول 1.5-1.6% إذا كنت محظوظًا، لكن هناك بدائل قوية تضاعف ذلك تقريبًا بدون الكثير من المخاطر.

الشيء حول شهادات الإيداع هو أنها آمنة، نعم، لكنك مقيد ومعدلات العائد في الحقيقة مخيبة للآمال. مع صناديق الاستثمار ذات الدخل الثابت، تحصل على السيولة - أموالك ليست محبوسة - ويمكنك العثور على عوائد أفضل بكثير. لا يوجد تأمين FDIC، بالتأكيد، لكن إذا فهمت ما تشتريه، فإن مخاطر العائد والمخاطر فعلاً منطقية.

دعني أشرح ثلاثة منها لفتت انتباهي. أولاً هو صندوق iShares للسندات الحكومية لمدة 0-1 سنة (رمزه: SHV). هذا في الأساس سندات خزانة نقية، لذا أنت مدعوم من قبل الثقة والائتمان الكاملين للحكومة الأمريكية. ليس ضمانًا تمامًا مثل تأمين FDIC، لكنه قريب بما فيه الكفاية. الصندوق يتحرك بالكاد - حتى خلال 2021-2022 عندما كانت الفيدرالي ترفع المعدلات بشكل مكثف، انخفض فقط بنسبة 0.4%. حالياً يحقق عائدًا حوالي 3.5%، وهو خطوة جيدة مقارنة بمعدلات شهادات الإيداع. لعبة دخل ثابت آمنة جدًا.

ثم هناك صندوق WisdomTree للسندات الحكومية ذات المعدلات العائمة (USFR). نفس الجو العام مثل SHV لكن بشكل مختلف - يحتفظ بسندات خزانة قصيرة الأجل ذات معدل عائم بدلاً من السندات ذات المعدل الثابت. يتم إعادة ضبط المعدلات أسبوعيًا، لذا أنت لست معرضًا لمخاطر سعر الفائدة كما لو كنت مع السندات الأطول. وأيضًا يصدر عن الخزانة، لذا مخاطر الائتمان تكاد تكون معدومة. هذا الصندوق يحقق عائدًا حوالي 3.6%، أي أفضل قليلاً من SHV وما زال ثابتًا جدًا.

الخيار الثالث أكثر إثارة إذا كنت تريد دفع العوائد أعلى. صندوق Janus Henderson لـ CLOs من فئة AAA (JAAA) مختلف - لا يملك سندات على الإطلاق. يستثمر في الالتزامات المقترنة بالقروض، وهي في الأساس تجمعات من قروض البنوك مصنفة حسب التصنيف الائتماني. يركز هذا الصندوق بشكل خاص على فئة AAA، لذا مخاطر الائتمان منخفضة جدًا. الهيكل العائم يعني أن مخاطر سعر الفائدة منخفضة أيضًا. العائد هنا حوالي 4.8%، وهو أفضل بكثير من خيارات السندات الحكومية. المشكلة؟ CLOs أقل سيولة من السندات التقليدية، لذلك إذا أصبحت الأسواق غير مستقرة، قد يكون من الصعب تداولها. لهذا السبب تدفع أكثر مقابل الاحتفاظ بها.

إذا كنت تفكر في نقل الأموال من شهادات الإيداع إلى صناديق الاستثمار ذات الدخل الثابت، فإن هذه الثلاثة تقدم لك ملفات مخاطر وعوائد مختلفة حسب ما يهمك أكثر. خيارات الخزانة تعتبر من بين الأكثر أمانًا خارج تأمين FDIC الفعلي. صندوق CLO يمنحك دخلًا أفضل إذا استطعت التعامل مع بعض التعقيد وسيولة أقل قليلاً. لا أحد منها خالي من المخاطر، لكن الجانب السلبي manageable جدًا إذا كنت تبحث عن دخل ثابت بدون حبس أموالك.