كنت أفكر كثيرًا في مكان وضع المال فعلاً في الذكاء الاصطناعي الآن. الجميع يتحدث عن أسواق التنبؤ ومنصات المراهنة، لكن بصراحة؟ أفضل الالتزام بأسهم شركات الذكاء الاصطناعي المثبتة التي تبني البنية التحتية فعلاً.

مثل، إليك الأمر – إذا كنت تريد تعرض حقيقي للذكاء الاصطناعي، لا تحتاج للبحث عن لعبة غامضة. الخطوة الواضحة هي نفيديا. هم حرفياً أساس هذا الازدهار في الذكاء الاصطناعي كله. وحدات معالجة الرسومات الخاصة بهم تدعم تقريباً كل شيء، وقد بنوا خندقاً مذهلاً حول CUDA لا يستطيع المنافسون اختراقه بعد. طالما أن إنفاق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يستمر في الارتفاع، فإن نفيديا لديها مجال للنمو.

لكن هنا حيث يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام. AMD تضع نفسها بهدوء كبديل جدي. لقد أبرمت صفقات كبيرة مع OpenAI وMeta، اللتين تأخذان حصصًا في الشركة. هذا ليس مجرد علاقة عميل – هذا التزام. AMD لا تزال في المركز الثاني في وحدات معالجة الرسومات، ولكن مع قاعدة إيرادات أصغر، يمكن أن تكون هذه الصفقات محركات نمو هائلة. بالإضافة إلى ذلك، الجميع يغفل عن سيطرتهم على معالجات المركزية في مراكز البيانات. مع انتشار وكلاء الذكاء الاصطناعي، ستحتاج إلى قدر أكبر بكثير من قدرة المعالج المركزي. هذه فرصة كبيرة لشركة AMD في مجال أسهم شركات الذكاء الاصطناعي التي لا تحظى بالاهتمام الكافي.

ثم هناك Micron. هذا أكثر دورية، لكن ازدهار مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي يحوله إلى اتجاه دائم. هم يصنعون HBM – ذاكرة عالية النطاق الترددي – التي تحتاجها وحدات معالجة الرسومات ورقائق الذكاء الاصطناعي للعمل بأقصى أداء. ديناميكيات العرض والطلب حالياً مذهلة. HBM في نقص، والطلب في أعلى مستوياته، ويتطلب ثلاثة أضعاف سعة الرقاقة للذاكرة العادية. لذلك، ترى Micron ارتفاع الإيرادات وتضخم الهوامش. بدأوا حتى في تأمين التزامات طويلة الأمد. للمستثمرين الذين ينظرون إلى أسهم شركات الذكاء الاصطناعي، لا تزال Micron لديها الكثير من الإمكانيات للنمو.

أسواق التنبؤ لامعة، بالتأكيد. لكن إذا كنت جادًا في التعرض للذكاء الاصطناعي، فهذه الثلاثة هي الأماكن التي يتحرك فيها المال الحقيقي. ليست مثيرة جدًا، لكنها أكثر قابلية للتوقع.