فكرت مؤخرًا في كيفية التحوط لمحفظة استثمارية عندما تتعرض جميع الأصول لضغوط شديدة. أسهم الطاقة بصراحة هي الخيار الصحيح الآن، وإليك السبب الذي يجعل معظم الناس يغفلون عنها.

الجميع مهووس بالذكاء الاصطناعي، والمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة، لكن قطاع الطاقة يلعب دورًا مختلفًا تمامًا. عندما ترتفع أسعار النفط، تتراجع معظم الأسهم. منتجو الطاقة؟ إنهم يزدهرون فعلاً. إنه تحوط طبيعي منطقي إذا كنت جادًا في التنويع.

دعني أشرح لك اسمين قويين يستحقان اهتمامك إذا كنت تريد الاستثمار في التعرض للطاقة.

شركة شيفرون تقوم بشيء مثير للاهتمام. لقد استحوذت مؤخرًا على شركة هيس وأصولها في غيانا، وتستكشف في كل مكان - ليبيا، اليونان، الولايات المتحدة. تنتج حوالي 4 ملايين برميل يوميًا، وهو ما يعادل تقريبًا 4% من الإنتاج العالمي. هذا حجم هائل. حاليًا ينفقون بين 18 و19 مليار دولار على رأس المال في 2026، ويراهنون بشكل كبير على الإنتاج المستقبلي.

لكن هناك شيء مهم - سعر النفط الآن حوالي 65 دولارًا بعد أن تجاوز 100 دولار خلال أزمة أوكرانيا في 2022. شركة شيفرون تحقق أرباحًا سنوية تبلغ 12.5 مليار دولار الآن، لكنها كانت تصل إلى 30 مليارًا عند أعلى الأسعار. إذا ارتفعت أسعار الخام مرة أخرى، ستتبع أرباحهم ذلك. بالإضافة إلى ذلك، يدفعون توزيعات أرباح بنسبة 3.75%. هذا دخل جيد أثناء الانتظار.

ثم هناك شركة أوكسيدنتال بتروليوم. شركة بيركشاير هاثاوي تملك أكثر من ربع أسهمها، وهذا يخبرك بشيء. هم قوة في الغاز الطبيعي في حوض بيرميان، وبصراحة، هذا أصبح أكثر أهمية يومًا بعد يوم.

لماذا؟ مراكز البيانات التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي على وشك أن ترفع الطلب على الكهرباء بشكل كبير. الغاز الطبيعي هو أسرع وسيلة لتوسيع تلك الطاقة. شركة OXY موجودة في المكان الصحيح وفي الوقت المناسب. هم أصغر من شيفرون - أقل من 1.5 مليون برميل مكافئ يوميًا - لكنهم في الموقع الصحيح في الوقت المناسب.

أسعار الغاز الطبيعي انخفضت مؤخرًا، وهو ما يؤثر على أرباحهم الحالية (حيث بلغت 2.5 مليار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، منخفضة من أكثر من 10 مليارات عند الذروة). لكن هذا هو النوع من السيناريوهات التي يُجني فيها الصبر ثماره. عندما تبدأ مراكز البيانات في سحب كميات هائلة من الكهرباء، ستقفز أسعار الغاز، وستكون شركة OXY في وضع جيد.

لماذا تمتلك بيركشاير هذا القدر الكبير من الأسهم؟ لأنها ترى المدى الطويل. إذا كنت تتطلع للاستثمار في الطاقة الآن، فإن هذين الخيارين يمنحانك تعرضًا لارتفاع السلعة بينما يتجه معظم السوق وراء أشياء لامعة أخرى. السؤال الحقيقي ليس هل تضيف الطاقة إلى محفظتك - بل أي شركات الطاقة تناسب جدولك الزمني.