كنت أفكر مؤخرًا في ما يمكن فعله بالنقود السائلة التي تبقى عالقة في حسابات التوفير. العوائد عليها تكاد تكون معدومة، أليس كذلك؟ هنا تأتي أسهم الأرباح الموزعة. لقد كنت أتابع ثلاثة صناديق استثمار عقارية (REITs) أبهرتني حقًا بثبات أدائها – فهي نوع من المقاتلين في توزيع الأرباح الذين يحولون المال الميت إلى شيء منتج.

دعني أبدأ مع إكسترا سبيس ستورج. هذا الصندوق العقاري للتخزين الذاتي يحقق عائدًا حوالي 2.9%، مما يعني أنه إذا كانت لديك ألف دولار جالسًا، فإنه يولد حوالي $29 سنويًا من الدخل السلبي بدلًا من 1.30 دولار التي ستحصل عليها في البنك. لكن ما لفت انتباهي حقًا هو أنهم كانوا يرفعون أرباحهم الموزعة بلا توقف. هذا العام وحده، زادوا التوزيع بنسبة 50%، وخلال العقد الماضي نمّوه بنسبة 650%. هذا هو نوع من عقلية المقاتل في توزيع الأرباح التي تتراكم مع الوقت.

الحسابات أيضًا مذهلة. لو استثمرت 1000 دولار قبل عقد من الزمن، لكان لديك الآن أكثر من 8600 دولار فقط من العوائد الإجمالية. ما الذي يدعمه هذا؟ ميزانية عمومية قوية ذات تصنيفات ائتمانية عالية ورفع منخفض للديون. يمكنهم فعليًا أن يكونوا عدوانيين في الاستحواذات عندما تظهر الفرص، مما يعزز النمو أكثر. التوزيع محمي بشكل جيد جدًا.

ثم هناك Realty Income. هذا هو خيار الصمود. نحن نتحدث عن 626 دفعة توزيعات شهرية متتالية على مدى 53 سنة من التشغيل. منذ أن أصبحت شركة عامة في 1994، زادوا التوزيع 116 مرة – بما في ذلك 99 ربع سنة متتالية من الزيادات. هذا ليس حظًا، بل هو مقاتل في توزيع الأرباح لديه نظام مثبت. العائد الحالي عند 4.2%، وقد نمّوا التوزيعات بمعدل 4.4% سنويًا بشكل تاريخي.

ما يميز هذا الصندوق العقاري هو تموضعه الدفاعي. تصنيف ائتماني من الدرجة A، نسب توزيع محافظة، والمرونة المالية التي تتيح لهم الاستمرار في النمو حتى عندما تكون أسواق العقارات متقلبة. يمكنك فعليًا أن تنام ليلاً وأنت تمتلك هذا.

W.P. Carey هو الثالث الذي يستحق اهتمامك. منذ طرحه للاكتتاب العام في 1998، زادوا التوزيعات كل سنة – وهذا هو تعريف المقاتل في توزيع الأرباح في نظري. العائد أعلى عند 4.9%، وهم لا يكتفون بالماضي. هذا العام، استحوذوا على صندوق استثمار غير متداول بقيمة 2.7 مليار دولار، وشراء عقارات بقيمة 1.1 مليار دولار رغم ارتفاع الأسعار والرياح الاقتصادية المعاكسة. رفعوا هدف حجم استثماراتهم إلى 1.75-2.25 مليار دولار. هذا تموضع هجومي من شخص واثق في توليد السيولة لديه.

الميزانية العمومية تدعمه أيضًا – تصنيف ائتماني من الدرجة الاستثمارية، نسب توزيع محافظة، ودخل إيجاري ثابت. أثبتت هذه الثلاثة صناديق استثمار عقاري أنها أسهم مقاتلة في توزيع الأرباح يمكنها تحمل أي شيء يطرحه السوق عليها. لقد زادت جميعها التوزيعات عبر عدة فترات ركود ودورات سوق، وهو في الواقع أفضل دليل يمكنك الحصول عليه. إذا كنت تبحث عن تحويل النقود السائلة غير المستخدمة إلى شيء يعمل لصالحك، فهذه هي الأنواع من الاستثمارات المملة والموثوقة التي تقدم فعليًا.