لقد شاهدت للتو أحدث أرباح شركة إنفيديا وبصراحة، الأرقام مذهلة جدًا. عملاق الشرائح تفوق على التوقعات بإيرادات قدرها 68.1 مليار دولار في الربع الرابع—وهو ارتفاع بنسبة 73% مقارنة بالعام السابق. كما حققوا 1.62 دولار في الأرباح المعدلة لكل سهم عندما كانت توقعات وول ستريت فقط 1.54 دولار. إذن، نعم، لقد تفوقوا في كلا الجانبين.

ما لفت انتباهي حقًا هو قسم مراكز البيانات. هذا القطاع وحده حقق رقمًا قياسيًا قدره 62.3 مليار دولار، بزيادة 75% عن العام الماضي. ذكر مديرهم المالي أنهم قاموا بتوسيع أعمال مراكز البيانات تقريبًا 13 مرة منذ إطلاق ChatGPT، وأن لديهم التزامات إمداد مضمونة حتى عام 2027. هذا ليس مجرد نمو—بل طلب هيكلي.

التوجيه المستقبلي أيضًا مثير للاهتمام. الإدارة تتوقع حوالي $78 مليار دولار في إيرادات الربع القادم، وهو رقم يتجاوز بشكل ملحوظ تقديرات المحللين البالغة 72.9 مليار دولار. هذا إشارة قوية جدًا لما هو قادم. خلال المكالمة، قال الرئيس التنفيذي جينسن هوانغ بشكل أساسي إن الطلب على الحوسبة الذكية سيتسارع، وأن هذا مجرد بداية لمسار النمو في الربع القادم.

على جانب السوق، كان البيتكوين يتداول حول $69k عندما أعلنت الأرباح، لكنه انتقل منذ ذلك الحين إلى حوالي 73.9 ألف دولار. عملات موجهة للذكاء الاصطناعي مثل Bittensor (TAO) وInternet Computer (ICP) شهدت أيضًا بعض التحركات—TAO يتداول حول $244 وICP قرب 2.42 دولار. كما أن أسهم تعدين العملات الرقمية شهدت بعض الطلبات، على الرغم من أنها قلصت المكاسب في التداول بعد ساعات العمل.

الاستنتاج الأوسع؟ بناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي من قبل الشركات الكبرى لا يزال في بدايته. إذا كان هناك شيء، فإن التوجيه للربع القادم يشير إلى أننا لا زلنا في المراحل الأولى من هذه الدورة. السرد حول تباطؤ نمو الذكاء الاصطناعي في 2027 أصبح الآن يتحدى بقوة البيانات.