سوف يتجاوز معدل نمو صافي دخل الفوائد لبنك هواشيا في عام 2025، مع نمو قوي في قروض التكنولوجيا والخضراء

في عام 2025، شهدت إيرادات الفائدة الصافية لدى بنك هواشيا أول نمو إيجابي منذ عام 2021. ووفقًا للتقرير السنوي السنوي المُفصح عنه حديثًا، حقق بنك هواشيا في 2025 إيرادات تشغيلية قدرها 91.91B يوان صيني، بانخفاض سنوي قدره 5.39%؛ وبلغ صافي الربح العائد للمساهمين 272 مليار يوان، بانخفاض سنوي قدره 1.72%. وعلى الرغم من تراجع الإيرادات والأرباح بشكل طفيف، زادت إيرادات الفائدة الصافية بنسبة 1.43% على أساس سنوي، لتصل إلى 27.2B يوان.

من حيث هيكل الأعمال، يعمل بنك هواشيا على تسريع التحول في مجال التمويل للشركات. إذ يذكر البنك في تقريره السنوي مرارًا أن التمويل التكنولوجي والتمويل الأخضر هما «سِمتان» مميزتان لتعزيز التمويل للشركات. وبحلول نهاية 2025، كانت أرصدة القروض في التمويل التكنولوجي والتمويل الأخضر لدى بنك هواشيا أعلى من نهاية العام السابق بنسبة 53.74% و30.99% على التوالي، وكانت معدلات الزيادة أعلى من معدل نمو إجمالي القروض لدى كامل البنك بمقدار 45.02 نقطة و22.27 نقطة مئوية على التوالي.

مع نمو الأعمال المميزة بسرعة، يواصل بنك هواشيا توسيع حجم الأصول بشكل مطّرد. وبحلول نهاية 2025، بلغ إجمالي أصوله 4.74 تريليون يوان صيني، بزيادة سنوية قدرها 8.25%. وفي الوقت نفسه، حققت الزيادات في الودائع والقروض، وكذلك معدلات الزيادة، مستوىً جديدًا هو الأعلى خلال السنوات الخمس الأخيرة. بلغ إجمالي الودائع 2.38 تريليون يوان صيني، بزيادة قدرها 10.71% مقارنةً بنهاية العام السابق؛ وبلغ إجمالي القروض 2.57 تريليون يوان صيني، بزيادة قدرها 8.47% مقارنةً بنهاية العام السابق.

نموٌ عكسي لإيرادات الفائدة الصافية، وتوقفٌ عن التراجع ثم استقرارٌ في صافي إيرادات الرسوم والعمولات

في عام 2025، حقق بنك هواشيا إجمالي إيرادات تشغيلية قدرها 47.4k يوان صيني، بانخفاض سنوي قدره 5.39%. وعلى الرغم من استمرار تضييق هامش الفائدة، وبفضل إدارة تكلفة التمويل ونمو حجم الأصول المُدرّة للفائدة، تمكن بنك هواشيا من تحقيق نمو إيجابي في إيرادات الفائدة الصافية في 2025 بعد تراجعها المتواصل لأربع سنوات، لتصل إلى 23.8k يوان صيني، وبمعدل زيادة سنوية قدره 1.43%. تُظهر بيانات Wind أنه من 2021 إلى 2024، كانت إيرادات الفائدة الصافية لدى بنك هواشيا 25.7k يوان صيني و91.91B يوان صيني و79.61B يوان صيني و620.63 مليار يوان صيني على التوالي، بمعدلات زيادة سنوية قدرها -2.88% و-6.67% و-5.18% و-11.89%.

يُظهر التقرير السنوي أنه في عام 2025، بلغ هامش صافي الفائدة لدى بنك هواشيا 1.56%، بانخفاض قدره 0.03 نقطة مئوية على أساس سنوي. بلغ متوسط سعر الفائدة على الأصول المُدرّة للفائدة 3.36%، بانخفاض قدره 0.4 نقطة مئوية على أساس سنوي؛ وبلغ متوسط سعر الفائدة على الخصوم المُحتسبة عليها الفائدة 1.73%، بانخفاض قدره 0.42 نقطة مئوية على أساس سنوي. وقد عوّض جزء من انخفاض تكلفة التمويل أثر انخفاض عائد الأصول على هامش الفائدة.

وفقًا لما كشف عنه بنك هواشيا في تقريره السنوي، فإن انخفاض عائد الأصول يرجع أساسًا إلى عدم كفاية الطلب الفعّال على الائتمان، وانخفاض أسعار الفائدة، وتأثير خفض أسعار فائدة قروض الرهن العقاري القائمة على أساس العام السابق. وبناءً على ذلك، قام البنك بطرح مبادرات لتحسين تكلفة التمويل، مثل خفض أسعار الفائدة على الودائع استنادًا إلى التسعير السوقي، وتسريع نمو الودائع الجارية وغيرها من الودائع منخفضة التكلفة. وتكافأ نسبة الانخفاض السنوية في التكلفة تقريبًا مع انخفاض عائد الأصول، مما يدعم بشكل فعّال التشغيل المعقول والمستقر لهامش الفائدة.

وفي سياق توقع مسار هامش الفائدة في 2026، ذكر رئيس بنك هواشيا، QI Gang، أنه مع الأخذ في الاعتبار الظروف الداخلية والخارجية، يتوقع أن تستمر أسعار الفائدة على القروض الجديدة في الاتجاه النزولي. ومع إعادة تسعير الودائع لأجل تدريجيًا، لا يزال لدى تكلفة التمويل مساحة للانخفاض. ويتوقع أن يظل هناك ضغط هبوطي على هامش الفائدة خلال العام بأكمله، لكن من المتوقع أن يبطؤ مقدار الانخفاض.

من ناحية دخل غير الفوائد، ظهرت في بعض الأعمال أداءً لافتًا. في عام 2025، زاد دخل الاستثمار لدى بنك هواشيا بنسبة 27.85% على أساس سنوي إلى 200.73 مليار يوان صيني؛ وارتفع صافي إيرادات الرسوم والعمولات بنسبة 2.44% على أساس سنوي إلى 55.76 مليار يوان صيني، منهيا بذلك الاتجاه الذي شهد تراجعًا متواصلًا لمدة عامين سابقين. وتُظهر بيانات Wind أنه في 2023 و2024، كانت معدلات النمو السنوي لصافي إيرادات الرسوم والعمولات لدى البنك -38.26% و-14.98% على التوالي. ومن بين ذلك، زادت إيرادات الرسوم والعمولات الخاصة بأعمال الوكالة، والتعهدات الائتمانية، والحفظ (التوصيل) والعمليات الأخرى بالوكالة على أساس سنوي.

كشف بنك هواشيا في تقريره السنوي عن أداء أعمال الحفظ (Custody). في 2025، كان لدى البنك 165 صندوقًا استثماريًا عامًّا محفوظًا، بحجم 20.07B يوان صيني، بزيادة قدرها 12.66% مقارنةً بنهاية العام السابق؛ وقد أدى ذلك إلى توليد دخل من الأعمال الوسيطة قدره 3.32 مليار يوان صيني، بزيادة قدرها 13.54% على أساس سنوي. وبلغ عدد جميع أنواع المنتجات مجتمعة، مثل صناديق الاستثمار للأوراق المالية المودعة، وخطط إدارة أصول شركات السمسرة، وإدارة الأموال المصرفية، وخطط إدارة الأصول التأمينية، وخطط التمويل/الأوراق المدعومة بأصول، وصناديق استثمار الأسهم، 12107 منتجًا، وبلغ حجم الحفظ 462.65B يوان صيني، بزيادة قدرها 18.89% مقارنةً بنهاية العام السابق، وحقق دخل رسوم الحفظ 332M يوان صيني، بزيادة قدرها 3.27% على أساس سنوي.

ارتفاع زيادات القروض والودائع ومعدلاتها إلى أعلى مستوى خلال خمس سنوات، والتركيز على «سِمتَي» التكنولوجيا والأخضر

في ظل ضغط قصير الأجل على جانب الربحية، يواصل بنك هواشيا دفع التحول في التمويل للشركات، مع التركيز على بناء سمتي التشغيل الرئيسيتين للتمويل التكنولوجي والتمويل الأخضر، وتنمية محركات نمو جديدة.

يُظهر التقرير السنوي أن وتيرة نمو ميزانية الأصول والخصوم لدى بنك هواشيا كانت قوية. وبحلول نهاية 2025، بلغ رصيد القروض بجميع أنواعها 2.57 تريليون يوان صيني، بزيادة سنوية قدرها 8.47%. وتجاوزت الزيادات في الودائع والقروض، وكذلك معدلات الزيادة، أعلى مستوياتها خلال السنوات الخمس الأخيرة. بلغ إجمالي الودائع 2.38 تريليون يوان صيني، بزيادة قدرها 916M يوان صيني مقارنةً بنهاية العام السابق، وبمعدل نمو 10.71%. وكان معدل النمو أسرع من العام السابق بمقدار 9.70 نقطة مئوية؛ وبلغ إجمالي القروض 2.57 تريليون يوان صيني، بزيادة قدرها 25.7k يوان صيني مقارنةً بنهاية العام السابق، وبمعدل نمو 8.47%، وكان معدل النمو أسرع من العام السابق بمقدار 6.01 نقطة مئوية.

ومنها، تُعد مساهمة أعمال الشركات بارزة بشكل خاص، إذ حقق حجم الودائع والقروض الخاصة بالعملاء من الشركات نموًا ذا رقمين. في 2025، زاد عدد عملاء الشركات لدى البنك بنسبة 6.72% مقارنةً بنهاية العام السابق، وزاد رصيد الودائع لدى الشركات بنسبة 11.43% مقارنةً بنهاية العام السابق، كما زادت قروض الشركات (باستثناء الخصم) بنسبة 13.88% مقارنةً بنهاية العام السابق.

كما كشف بنك هواشيا في تقريره السنوي أنه نفذ «خطة مضاعفة عدد العملاء»، وعزز خدمات التسوية الأساسية لجذب العملاء والاحتفاظ بهم، لتحسين التسويق الشامل والخدمات المتكاملة لصالح العملاء الاستراتيجيين على مستوى المقر الرئيسي والعملاء المهمين. كما عزز تنظيم التسويق للودائع منخفضة التكلفة والودائع الجارية، بما يحقق نموًا سريعًا في حجم الودائع، وتحسينًا تدريجيًا في هيكلها، وانخفاضًا مستمرًا في التكلفة.

ومن الجدير بالذكر أن سِمتي التمويل التكنولوجي والتمويل الأخضر هما «النقاط البارزة» التي يذكرها تقرير بنك هواشيا مرارًا. في 2025، دفع البنك تحسين هيكل الأعمال، إذ ارتفع نصيب قروض التمويل التكنولوجي بنحو 2.93 نقطة مئوية مقارنةً بنهاية العام السابق، وارتفع نصيب قروض التمويل الأخضر بنحو 2.6 نقطة مئوية مقارنةً بنهاية العام السابق.

وقد تحقق نمو سريع جدًا في القروض للشركات التكنولوجية والقروض الخضراء؛ وكانت معدلات الزيادة أعلى من معدل نمو إجمالي قروض البنك بمقدار 45.02 و22.27 نقطة مئوية على التوالي. ووفقًا للبيانات الواردة في التقرير السنوي، في 2025، بلغ عدد عملاء قروض الشركات التكنولوجية لدى بنك هواشيا 8762 عميلًا، بزيادة قدرها 47.38% مقارنةً بنهاية العام السابق؛ وبلغ رصيد قروض الشركات التكنولوجية 23.8k يوان صيني، بزيادة قدرها 53.74% مقارنةً بنهاية العام السابق. وبلغ رصيد أعمال التمويل الأخضر 25.7k يوان صيني، بزيادة قدرها 31.42% مقارنةً بنهاية العام السابق؛ وبلغ رصيد القروض الخضراء 3733.57 مليار يوان صيني، بزيادة قدرها 30.99% مقارنةً بنهاية العام السابق.

وعلى جانب الاستثمار، زاد بنك هواشيا أيضًا من تخطيطه للتمويل التكنولوجي والتمويل الأخضر. في 2025، نجح البنك في المشاركة في الدفعة الأولى على مستوى البلاد من استثمارات سندات ابتكار تكنولوجية في سوق ما بين البنوك. وبحلول نهاية 2025، تجاوزت زيادة رصيد الاستثمارات التكنولوجية ضعفًا على أساس سنوي. كما واصل البناء المتواصل لسِمات الاستثمار في التمويل الأخضر للأعمال ذات الطابع الاستثماري، ودفع بقوة لاستخدام المنتجات المالية القائمة في المجالات الخضراء، وتعزيز التبادل والتفاعل مع الشركات، والابتكار في المنتجات والأنماط الخاصة بأعمال التمويل الأخضر، وزيادة دعم الاقتصاد الأخضر والاقتصاد منخفض الكربون والاقتصاد الدائري. وبحلول نهاية 2025، بلغ رصيد الاستثمارات الخضراء في أعمال السوق المالية 223.45 مليار يوان صيني.

نسبة التوزيع النقدي لعام 2025 تبلغ 25.94%، مع ارتفاع تدريجي سنوي خلال السنوات الثلاث الأخيرة

بالتزامن مع نشر التقرير السنوي لعام 2025، أعلن بنك هواشيا عن اقتراح لتوزيع الأرباح السنوي. وفقًا للاقتراح، ينوي بنك هواشيا توزيع أرباح نقدية على كل 10 أسهم بمبلغ 3.20 يوان صيني (شامل الضريبة)، وبإجمالي أرباح نقدية قدرها 373.36B يوان صيني. وبالإضافة إلى ذلك، وبالتزامن مع الأرباح النقدية التي تم توزيعها في النصف الأول من 2025 بمقدار 1.00 يوان صيني لكل 10 أسهم (شامل الضريبة)، ليصبح إجمالي الأرباح النقدية للنصف الثاني 15.91 مليار يوان صيني. وبلغ إجمالي الأرباح النقدية الموزعة خلال العام 4.20 يوان صيني لكل 10 أسهم (شامل الضريبة)، بإجمالي 66.84 مليار يوان صيني.

وفي اجتماع شرح الأداء بعد صدور التقرير السنوي، سأل أحد المستثمرين: «حاليًا، تتجاوز نسب التوزيع النقدي في المصارف التجارية المدرجة داخل الدولة عمومًا 30%. فمتى ستصل نسبة التوزيع النقدي لدى بنك هواشيا إلى مستوى المتوسط في القطاع؟». ورد رئيس بنك هواشيا، QI Gang، بأن البنك يحافظ على سياسة توزيع أرباح مستقرة ومستمرة. وخلال السنوات الثلاث الأخيرة، زاد إجمالي المبالغ الموزعة سنويًا، كما ارتفعت نسبة التوزيع سنويًا؛ إذ بلغت في 2025 نسبة توزيع أرباح البنك 25.94%، بزيادة قدرها 0.9 نقطة مئوية مقارنةً بالعام السابق.

وأضاف QI Gang أنه في 2024 و2025 طبّق البنك سياسات توزيع أرباح نصف سنوية، بما يتيح للمستثمرين مشاركة مكافآت نمو الشركة في وقت أبكر. وقال: «في المستقبل، ستراعي سياسة التوزيع النقدي متطلبات التنظيم ومتطلبات عائد استثمار المساهمين واحتياجات التنمية المستدامة للشركة. وسيواصل هذا البنك تحسين قدرته على تحقيق الأرباح، والحفاظ على نسبة توزيع أرباح معقولة».

ومن زاوية القطاع ككل، في السنوات الأخيرة حافظت مصارف A-Share المدرجة في البورصة عمومًا على مستوى مرتفع من التوزيع النقدي. وبحسب بيانات Wind، في عام 2024، ضمن 42 بنكًا مدرجًا من A-Share، كان لدى 14 بنكًا نسبة توزيع نقدي بلغت 30% أو أكثر، كما كان لدى 14 بنكًا آخرين نسبة تتراوح بين 25% و30%.

ومن سجلات توزيع الأرباح لدى بنك هواشيا خلال السنوات الثلاث الأخيرة، يظهر أن البنك شهد اتجاهًا تحسنيًا مستمرًا فيما يتعلق برد الجميل للمساهمين. في السنة المالية 2023، تم توزيع 3.84 يوان صيني لكل 10 أسهم (شامل الضريبة)، بإجمالي مبالغ موزعة قدرها نحو 61.11 مليار يوان صيني، وكانت نسبة التوزيع 25.02%؛ وفي السنة المالية 2024، تم توزيع 4.05 يوان صيني لكل 10 أسهم (شامل الضريبة)، بإجمالي مبالغ موزعة قدرها نحو 64.46 مليار يوان صيني، وكانت نسبة التوزيع 25.04%؛ وفي السنة المالية 2025، تم توزيع إجمالي 4.20 يوان صيني لكل 10 أسهم (شامل الضريبة)، بإجمالي مبالغ موزعة قدرها 66.84 مليار يوان صيني، وكانت نسبة التوزيع 25.94%.

وفي اجتماع شرح الأداء، ذكر QI Gang أيضًا أن كبار المساهمين في البنك على مدى سنوات عديدة قاموا بنشاط بتنفيذ مسؤوليات وواجبات المساهمين، واستمروا في دعم الاحتفاظ بالرأسمال، مما قدم مساهمات كبيرة في تعزيز مستويات كفاية رأس المال وتمكين تطور الأعمال بشكل أفضل. في 2025، قام بعض أعضاء مجلس الإدارة والمراقبين والإدارة العليا لدى البنك بزيادة شراء الأسهم.

ووفقًا لما ورد في التقرير السنوي، حتى 9 سبتمبر 2025، كان قد تم إتمام تنفيذ خطة الزيادة التطوعية في شراء أسهم بنك هواشيا الخاصة ببعض أعضاء مجلس الإدارة وبعض المراقبين وبعض كبار مسؤولي الإدارة العليا، وكذلك بعض قادة الإدارات في المقر الرئيسي والفروع والشركات التابعة، بالإضافة إلى كوادر الأعمال الأساسية، مع إجمالي مبلغ زيادة شراء قدره 3190.2 مليون يوان صيني.

من جانب مستوى كفاية رأس المال، وبحلول نهاية 2025، بلغ معدل كفاية رأس المال الأساسي من الفئة الأولى لدى بنك هواشيا 9.38%، ومعدل كفاية رأس المال من الفئة الأولى 11.75%، ومعدل كفاية رأس المال 13.16%، وجميعها تلبي متطلبات التنظيم.

文/钱晓睿

编辑/王欣宇 徐楠

(编辑：钱晓睿)

关键字：