ماكورميك يشتري قسم الأغذية في يونيليفر في صفقة بقيمة $45 مليار دولار

أعلنت شركة McCormick وشركة Unilever في 31 مارس أنهما أبرمتا اتفاقًا لدمج McCormick مع أعمال الأغذية التابعة لـ Unilever، في صفقة تُقدّر القيمة المؤسسية لها بحوالي 44.8 مليار دولار لوحدة Unilever.

وبموجب بنود الاتفاق، سيتلقى تحالف Unilever والمساهمون فيها أسهمًا تعادل 65% من حقوق الملكية للشركة المندمجة بالكامل المخففة بالكامل، بقيمة 29.1 مليار دولار بناءً على متوسط سعر سهم McCormick المرجّح بحجم التداول لمدة شهر واحد. كما سيتلقى Unilever أيضًا 15.7 مليار دولار نقدًا. عند الإغلاق، يُتوقع أن يمتلك مساهمو Unilever 55.1% من الشركة المندمجة، وأن يمتلك مساهمو McCormick 35%، وأن تمتلك Unilever نفسها 9.9%.

محتوى ذو صلة

تطلق Novo Nordisk اشتراكًا جديدًا في Wegovy بينما تلاحق Eli Lilly في سباق أدوية إنقاص الوزن

تريد إدارة ترامب فتح حسابات 401(k) أمام العملات المشفرة والأصول الخاصة

ومن المتوقع أن تبلغ قيمة الشركة المندمجة ما يقارب 20 مليار دولار من الإيرادات للسنة المالية 2025. يقود محفظة Unilever Foods كلٌّ من Knorr وHellmann’s، اللتين تمثلان معًا قرابة 70% من مبيعات الوحدة. وتشمل العلامات التجارية الحالية لدى McCormick French’s وFrank’s RedHot وCholula وOLD BAY وLawry’s.

ستموّل McCormick دفعة النقد البالغة 15.7 مليار دولار عبر مزيج من النقد المتوفر لديها وديون جديدة. وقد تلقت الشركة تمويل جسرًا مُلتزمًا من Citigroup $C -0.04% وGoldman Sachs $GS +0.33% وMorgan Stanley $MS -0.22%. وعند الإغلاق، يُتوقع أن يكون صافي الرافعة المالية للشركة المندمجة 4.0x أو أقل، مع هدف العودة إلى 3.0x خلال عامين.

وتتوقع الشركتان تحقيق نحو 600 مليون دولار من أوجه التآزر في تكاليف التشغيل السنوية المتكررة، صافيًا من عمليات إعادة الاستثمار، بحلول نهاية السنة الثالثة بعد إتمام الصفقة. وتُقدّر التكاليف لمرة واحدة لتحقيق تلك المدخرات بحوالي 300 مليون دولار.

ستحتفظ McCormick باسمها ومقرها العالمي في Hunt Valley بولاية Maryland، وبإدراجها في بورصة NYSE. وستنشئ الشركة المندمجة مقرًا عالميًا في هولندا وتخطط لإدراج ثانوي للأسهم في أوروبا.

سيبقى Brendan Foley رئيسًا لمجلس الإدارة ورئيسًا ورئيسًا تنفيذيًا لشركة McCormick. وسيتولى Unilever تعيين أربعة من بين الأعضاء الـ12 في مجلس إدارة الشركة المندمجة.

بالنسبة إلى Unilever، تُعد المعاملة جزءًا من استراتيجية أوسع للتخلي عن عملياتها الغذائية والتركيز على منتجات العناية الشخصية ورعاية المنزل. وتأتي الصفقة بعد قيام Unilever بفصل أعمال الآيس كريم لديها، وفقًا لـ CNBC، وتمثل أكبر تغيير في محفظة الشركة منذ تأسيسها قبل ما يقرب من قرن، وفقًا لـ Wall Street Journal.

بعد الفصل، تتوقع Unilever أن تعمل كشركة للعناية الشخصية ورعاية المنزل بإيرادات تبلغ تقريبًا 39 مليار يورو.

تستخدم الصفقة هيكل Reverse Morris Trust ولا ينبغي أن تؤدي إلى فرض ضريبة دخل اتحادية أمريكية على Unilever أو مساهميها. وقد وافق كلا مجلسي الإدارة على الصفقة، ومن المتوقع أن يتم إغلاقها بحلول منتصف 2027، رهناً بموافقة مساهمي McCormick والجهات التنظيمية.

📬 اشترك في النشرة اليومية

نشرة مجانية وسريعة وممتعة عن الاقتصاد العالمي، يتم تسليمها كل صباح يوم من أيام الأسبوع.

سجّلني