• الشركات

• شركة أجينوموتو المحدودة

  متابعة

• شركة كيوكسيا القابضة

  متابعة

• شركة كي كي آر آند كو إنك

  متابعة

عرض المزيد من الشركات

هونغ كونغ، 1 أبريل (رويترز بريكينغفيوز) - قدمت شركة ناشطة Palliser Capital إجابةً عن سؤال لم يكن من المتوقع أن يطرحه أحد: ما علاقة الجلوتامات أحادية الصوديوم بالذكاء الاصطناعي؟ لا توجد هنا أي طريقة معقدة لشرح وصفات تم تحسينها عبر التعلم الآلي—فالأمر ببساطة هو أن شركة أجينوموتو اليابانية، العملاقة في مجال توابل الطعام، هي أول منتج رئيسي في العالم لمركّب MSG وتمتلك سيطرة على تقنية رئيسية ذات صلة مباشرة بقطاع الذكاء الاصطناعي. كما أنها جزء من اتجاه ناشئ في سوق تبلغ قيمته 7.6 تريليون دولار يستفيد منه المستثمرون العالميون.

تقدّر Palliser أن أجينوموتو، التي تأسست عام 1907 لبيع مُعزّز النكهة الذي تم اختراعه حديثًا، قد رسخت حصة سوقية تبلغ 95% في فيلم البوليمر العازل الذي يُعد معيارًا في الصناعة والمستخدم في ركائز أشباه الموصلات التي تنتجها شركات مثل TSMC وSamsung. وأعلن ⁠صندوق النشاط الذي أسسه جيمس سميث، والذي يفتح في تبويب جديد يوم الثلاثاء، أنه أصبح من بين كبار المساهمين في الشركة ضمن فئة الـ25 الأوائل، وطلب من الشركة المستهدفة زيادة السعر الذي تفرضه على Ajinomoto Build-up Film، أو ABF، بنسبة 30%.

رسالة رويترز الخاصة بإيران تبقيك على اطلاع على آخر التطورات والتحليلات المتعلقة بحرب إيران. اشترك هنا.

وكون ABF يمثل أقل من 0.1% من سعر المبيعات لشرائح الذكاء الاصطناعي الفاخرة التي يجري نشرها ضمن طفرة إنشاء مراكز بيانات عالميًا، يرى Palliser أن الزيادة ستكون لها تأثيرٌ تَكاد لا يُذكر على مبيعات النهاية. ويقول كذلك إن ذلك سيساعد في سد فجوة تقييم بين سهم أجينوموتو الذي يتداول عند أكثر قليلًا من 30 مرة من الأرباح، وبين المضاعف بنحو 40 مرة الذي تتداول به عملاءه المباشرين تقريبًا.

تأتي خطوة أجينوموتو بعد رهـان Palliser الأخير على شركة تواليت يابانية Toto (5332.T)، يفتح في تبويب جديد، إذ ينتج قطاعها المتقدم من السيراميك أدوات تُستخدم على نطاق واسع في تصنيع الشرائح. وقد دعا الناشط الشركتين إلى تقديم إفصاحات أفضل بشأن أعمالهما المرتبطة بالشرائح لرفع مستويات تقييماتهما. ويمكن أن يساعد ذلك أيضًا في تمهيد الطريق أمام إما عمليات طرح منفصل (spinoffs) أو استحواذات لعمليات “الخصخصة” مثل صفقة بقيمة 3.2 مليار دولار أُعلن عنها يوم الثلاثاء بين KKR (KKR.N)، يفتح في تبويب جديد، ومجموعة المواد الكيميائية Taiyo (4626.T)، يفتح في تبويب جديد، وهي أكبر مورد للحبر المستخدم في طباعة لوحات الدوائر المطبوعة.

إن هذه الاستراتيجية المتزايدة التقييس للنشطاء وشركات الأسهم الخاصة في اليابان مدفوعة بالاعتراف بأن مساهمة الشركات اليابانية في طفرة الذكاء الاصطناعي يمكن أن تحقق عوائد هائلة جدًا بمجرد أن تُقدَّر بالكامل. حققَت Kioxia (285A.T)، يفتح في تبويب جديد، التي تدعمها Bain Capital، نموًا بلغ عشر مرات خلال عام على خلفية توقع الطلب من مراكز البيانات، ما يهيئ شركة الأسهم الخاصة لدفعٍ تاريخي إذا استطاعت الخروج بأريحية من هذا التموضع. وهذا ما يبرز ميزة كبيرة للنشطاء، إذ أن رهاناتهم ستؤتي ثمارها في وقت أقرب بكثير، وستجعلهم أقل عرضة بكثير في حال تعثرت طفرة الذكاء الاصطناعي.

تابع Hudson Lockett على Bluesky، يفتح في تبويب جديد وعلى X، يفتح في تبويب جديد.

الأخبار في السياق

• أعلنت Palliser Capital في 31 مارس أنها أصبحت من بين كبار المساهمين ضمن فئة الـ25 الأوائل في شركة توابل يابانية أجينوموتو، والتي يقدّر الصندوق أنها تمتلك حصة سوقية عالمية تبلغ 95% في فيلم بوليمر عازل مستخدم في ركائز أشباه الموصلات.
• دعا صندوق الناشط، الذي أسسه جيمس سميث، الشركة إلى رفع الأسعار على Ajinomoto Build-up Film (ABF) بنسبة 30% للمساعدة في سد فجوة التقييم مع عملائها في تصنيع الركائز، وتشمل موردين لشركات مثل TSMC وSamsung.

لمزيد من الرؤى مثل هذه، انقر هنا، يفتح في تبويب جديد لتجربة Breakingviews مجانًا.

التحرير بواسطة Antony Currie؛ الإنتاج بواسطة Aditya Srivastav

• مواضيع مقترحة:
• Breakingviews
• نشاط المساهمين

Breakingviews
رويترز بريكينغفيوز هي المصدر الرائد عالميًا لإيصال رؤى مالية تُحدد أجندة النقاش. بوصفها علامة رويترز لتعليقات الأعمال المالية، نفكك أبرز قصص عالم الأعمال والاقتصاد عندما تتكشف حول العالم يوميًا. يقدم فريق عالمي من نحو 30 مراسلًا في نيويورك ولندن وهونغ كونغ ومدن رئيسية أخرى تحليلات خبرية في الوقت الحقيقي.

اشترك في تجربة مجانية لخدمتنا الكاملة عبر وتابعنا على X @Breakingviews وعلى www.breakingviews.com. جميع الآراء الواردة هي آراء المؤلفين.

• X

• Facebook

• Linkedin

• Email

• Link

شراء حقوق الترخيص

Hudson Lockett

Thomson Reuters

Hudson Lockett هو عمود آسيا في Reuters Breakingviews في هونغ كونغ. قبل انضمامه إلى رويترز في 2024، أمضى Hudson سبع سنوات في Financial Times، وكان آخر منصب له مراسل أسواق رأس المال في آسيا لدى الصحيفة. وقبل ذلك كان محررًا لصحيفة China Economic Review في شنغهاي. لدى Hudson درجات في الصحافة واللغة اليابانية من The University of Texas. يتحدث الصينية.

• Email

• X