صفقة بيع متوسطة الأجل على البيتكوين مع الحفاظ عليها، نجاح HYPE في التموج والاستفادة | تحليل خاص

مرحبًا جميعًا، أنا كودي، المحلل الخاص في صحيفة كوكب اليوم Odaily، وأتقدم بأطيب التمنيات لكم بمناسبة عيد الف lanterns والشموع!

مراجعة أداء البيتكوين الأسبوع الماضي، كانت الحركة العامة تتبع بشكل أساسي الإطار الزمني والتداول الذي وضعناه سابقًا. على مستوى الاستراتيجية القصيرة الأجل، كانت حركة السوق وتوقعاتنا تتطابق بشكل كبير، حيث نفذنا عملية بيع قصيرة (رافعة 1x) وحققنا ربحًا يقارب 2.12% من صفقة واحدة (انظر الجدول الثاني). أما على المدى المتوسط، فاستمرينا في اتباع خطة التوقعات السابقة، مع الاحتفاظ بمركز بيع على البيتكوين عند مستوى 89,000 دولار (رافعة 1x). حتى إغلاق الأسبوع، انخفض السعر إلى حوالي 65,770 دولار، محققًا ربحًا على الورق يقارب 26.10%، مع أقصى ربح غير محقق بلغ حوالي 32.58%.

من ناحية تحليل السوق، لا تزال البيتكوين تتداول ضمن نطاق ضعيف من التذبذب، وتوافق توقعتنا السابقة حول مرحلة الارتداد من موجة C-2، مع استمرار طبيعة الارتداد القصير الأجل دون تغيير.

بالإضافة إلى ذلك، لا زلت أؤمن بقوة في أداء HYPE، لذا استمرينا هذا الأسبوع في تتبع وتحليل هيكل الموجات على عدة أطر زمنية. وفي الأسبوع الماضي، استنادًا إلى تحليلي الشخصي للموجة القصيرة، نفذت عملية شراء قصيرة (رافعة 1x) وحققت ربحًا يقارب 11.14%، مما يعكس توافقًا جيدًا بين المنطق والتنفيذ (انظر الجدول الأول).

سوف أتناول أدناه مزيدًا من التفاصيل حول توقعات السوق، استراتيجيات التداول، وتنقيح نتائج العمليات.

أولًا: أداء HYPE — هل هو مقدمة لموجة ثالثة (Ⅲ)؟

في تقييم الأسبوع في 22 فبراير، أشرت لأول مرة إلى فرصة استثمارية في HYPE، موضحًا أن الاتجاه النزولي السابق قد يتغير، وأن السوق الآن في مرحلة تصحيح بعد موجة صعود (موجة Ⅰ)، مع احتمال لحدوث موجة صاعدة رئيسية (موجة Ⅲ). الأساس في ذلك هو (انظر الشكل الثاني):

• خلال موجة Ⅰ الصاعدة، اخترق السعر بشكل فعال خط الاتجاه الهابط الطويل المربوط بين أعلى قمة في سبتمبر 2025 (حوالي 59.48 دولار) وأعلى قمة في أكتوبر 2025 (حوالي 50.17 دولار)؛

• عند بداية موجة Ⅰ، أطلقنا نموذج قياس الزخم الخاص بنا، الذي أشار إلى وجود تباين سلبي على مستوى الشمعة اليومية؛

• عند بداية موجة Ⅰ، أطلقنا نموذج قياس الفارق السعري، الذي أظهر إشارة تحذير قوية من القاع (الخط الأبيض في الشكل).

ويُذكر أن صحة هذه الإشارات من النموذجين تم تأكيدها من خلال الأداء القوي للسعر خلال موجة Ⅰ، حيث شهد السوق ارتفاعات قوية.

1. مراجعة التداول القصير في HYPE (رافعة 1x): (22.02–01.03)

الأسبوع الماضي، اتبعنا بدقة إشارات التداول الصادرة عن نموذج قياس الفارق ونموذج قياس الزخم، وبتوقعنا لحدوث موجة صاعدة رئيسية Ⅲ، نفذنا عملية شراء قصيرة، وحققنا ربحًا قدره 11.14%.

(انظر الجدول الأول)

• ملخص تفاصيل التداول القصير في HYPE (رافعة 1x):

الجدول الأول

• قرار الدخول (انظر الشكل الثالث): استنادًا إلى توقعنا لحدوث موجة صاعدة رئيسية؛ بالإضافة إلى أن نموذج قياس الفارق أصدر عدة إشارات تحذير من القاع (النقاط الحمراء في الشكل)، ثم تزامن مع نموذج قياس الزخم ليشكل إشارة توافقيه من القاع؛ وبعد أن اخترق السعر المنطقة الرئيسية السابقة، استقر بشكل فعال، لذلك دخلنا عند 27.28 دولار (شراء طويل).

• قرار الإغلاق: أطلق نموذج قياس الفارق ونموذج قياس الزخم إشارة توافقيه من القمة، لذلك أغلقنا عند حوالي 30.32 دولار.

• ملخص الصفقة: نجحت في التقاط فرصة الارتفاع في بداية موجة Ⅲ، وحققت ربحًا يقارب 11.14%.

مخطط الشموع 30 دقيقة لـ HYPE

الشكل الأول (مخطط التداول القصير)

2. الهيكل العام على مستوى الشموع اليومية: (استنادًا إلى تطور السوق بعد 21 يناير)

مخطط الشموع اليومية لـ HYPE

الشكل الثاني

• موجة Ⅰ (موجة الدفع): بدأت من أدنى نقطة في 21 يناير عند 20.46 دولار، وانتهت في أعلى قمة في 3 فبراير عند 38.41 دولار. استغرقت 14 يومًا، وبلغت أعلى نسبة ارتفاع فيها 87.73%، مكونة أول موجة دفع رئيسية في دورة الارتفاع الحالية.

• موجة Ⅱ (موجة التصحيح): بدأت من قمة 3 فبراير عند 38.41 دولار، وانتهت عند أدنى نقطة في 24 فبراير عند 25.60 دولار. استغرقت 20 يومًا، وأصلحت جزءًا من تصحيح موجة Ⅰ، مع أقصى تراجع بنسبة 33.35%.

• موجة Ⅲ (موجة الدفع المحتملة): بدأت من أدنى نقطة في 24 فبراير عند 25.60 دولار، والسوق لا يزال في مرحلة التشغيل، وغالبًا ما تكون موجة الدفع Ⅲ هي الأقوى والأكثر انفجارًا.

• تأكيد فعالية نقطة انطلاق موجة Ⅲ: أظهرت الحركة الحالية عدة خصائص فنية تتوافق مع بداية موجة دفع قوية:

a. اختراق خط المقاومة الرئيسي: تمكن السعر من اختراق خط المقاومة الهبوطي المهم منذ تصحيح موجة Ⅱ (الخط الأصفر في الشكل)، والذي فشل ثلاث مرات سابقًا في تجاوزه، مما يدل على تحول في توازن القوى بين البائعين والمشترين.

b. تأكيد الزخم القوي: منذ بداية الارتداد من أدنى نقطة في 24 فبراير، خلال 6 أيام، غطى الارتفاع كامل خسائر 10 أيام سابقة، مع أن إشارة الشمعة الكبيرة في 28 فبراير التي سجلت ارتفاعًا بنسبة 14.25%، كانت قوية جدًا، وتدل على زخم قوي في بداية موجة Ⅲ.

c. انعكاس الهيكل العام: تجاوز السعر الحالي أعلى قمة سجلت خلال تصحيح موجة Ⅱ عند 30.59 دولار في 21 فبراير، وأدنى نقطة عند 27.73 دولار في 19 فبراير، مما يشير إلى بداية رفع القمم، ويعكس أن الهيكل الهابط قد تم تغييره بشكل أساسي.

• تأكيد نهاية موجة Ⅲ: يجب أن يتجاوز أعلى نقطة لموجة Ⅲ قمة 38.41 دولار لموجة Ⅰ، وإلا فالسوق قد يظل في نطاق تذبذب أو تصحيح هبوطي.

3. الهيكل التفصيلي على مستوى 4 ساعات لـ HYPE

مخطط الشموع 4 ساعات لـ HYPE

الشكل الثالث

في الشكل الثالث، قمنا بتقسيم الموجات على مستوى الشموع اليومية بشكل أدق.

• الهيكل الداخلي لموجة Ⅰ: يمكن تقسيمه إلى 5 مراحل تصاعدية: 0-1، 1-2، 2-3، 3-4، 4-5، مكونة حركة صعود كاملة.

• الهيكل الداخلي لموجة Ⅱ: يمكن تقسيمه إلى 7 مراحل تصحيحية: 5-6، 6-7، 7-8، 8-9، 9-10، 10-11، 11-12، مكونة تصحيحًا منظمًا.

• الهيكل الداخلي لموجة Ⅲ: لا تزال قيد التشغيل، ويمكن تقسيمها حاليًا إلى 3 مراحل: 12-13، 13-14، 14-15، مع أن المراحل 14-15 لا تزال مستمرة.

ثانيًا: مراجعة البيتكوين — نطاق التذبذب هو السائد (22.02–01.03)

1. استعراض استراتيجيات التداول القصيرة: (انظر الجدول الثاني)

اعتمدنا بدقة على إشارات نماذج قياس الفارق والزخم، وبتوقعنا لحدوث موجة صاعدة رئيسية، نفذنا عملية بيع قصيرة، وحققنا ربحًا قدره 2.12%.

①. ملخص تفاصيل التداول القصير على البيتكوين (رافعة 1x):

الجدول الثاني

②. مراجعة العملية (انظر الشكل الرابع)

• الدخول: عند مقاومة خط الانعكاس الهابط، وتحت ضغط، أطلق نموذج قياس الفارق إشارة تحذير من القمة (النقطة الخضراء)، ثم تزامن مع إشارة من نموذج قياس الزخم ليشكل توافقيه من القمة؛ دخلنا عند حوالي 68,876 دولار.

• إدارة المخاطر: وضع وقف خسارة مبدئي عند 72,000 دولار.

• الإغلاق: عند اقتراب السعر من مستوى دعم، وتزامن إشارة من النموذج من القاع، مع تكوين نمط شموع يشير إلى القاع، أغلقنا عند 67,415 دولار.

• ملخص: حققنا ربحًا بنسبة 2.12%.

مخطط الشموع 30 دقيقة للبيتكوين (نموذج الزخم + نموذج قياس الفارق)

الشكل الرابع (مخطط التداول القصير)

ثالثًا: تحليل مؤشرات البيتكوين — تقييم أسبوعي ويومي شامل

على مستوى الأسبوع: لا تزال الهيكلية الهابطة مستمرة

من خلال تحليل الهيكل الأسبوعي، نلاحظ أن خط الزخم في نموذج قياس الزخم مستمر في الانخفاض، مع ظهور بعض التقلصات في عمود الزخم السلبي، لكن لم تظهر إشارات تباين فعالة، مما يعني أن الاتجاه الهابط لم يتغير جوهريًا. كما أن نموذج المشاعر لا يزال يُظهر أن السوق لم يدخل بعد منطقة البيع المفرط أو الذعر، وأن ظروف استعادة الثقة غير مكتملة؛ بالإضافة إلى أن نموذج المراقبة الرقمية لم يعطِ إشارة تأكيد قاع.

من الناحية الهيكلية، أظهرت شمعة الأسبوع الماضي انخفاضًا بنسبة حوالي 2.76%، مع كسر السعر لنموذج التقاء المثلث السابق، وانخفاض مركز الثقل، مما يعزز فرضية استمرار الاتجاه الهابط، ويشير إلى أن المدى المتوسط لا يزال ضعيفًا.

على مستوى الشموع اليومية: الارتداد من حالة التشبع في البيع مستمر، لكن الزخم محدود

على مستوى اليومي، السوق لا تزال تتداول ضمن نطاق جانبي. بعد تكوين تقاطع ذهبي على خط الزخم تحت الصفر، بدأ في الارتفاع بشكل طفيف، مما يدل على أن الزخم التصاعدي في حالة إطلاق، لكن عمود الزخم الإيجابي غير منظم، ويعاني من ضعف الاستمرارية، مما يجعل الارتداد ضعيفًا.

أما على مستوى مشاعر السوق، فبالرغم من أن المؤشر بدأ يبتعد ببطء عن منطقة البيع المفرط، إلا أن مشاركة الأموال لا تزال محدودة، والمتداولون يتخذون موقف الانتظار، مما يصعب دفع السوق نحو اتجاه تصاعدي واضح.

التقييم متعدد الأطر الزمنية:

بدمج التحليل الأسبوعي واليومي، نرى أن البيتكوين لا تزال في هيكل هبوطي مسيطر، وأن الارتداد على المستوى اليومي هو في الغالب تصحيح فني ضمن الاتجاه الهابط، قبل أن يتمكن الاتجاه الأسبوعي من التغيير بشكل جوهري، لذا يجب الحذر من ارتفاعات الارتداد واستمراريتها.

المؤشرات تشير إلى أن الاتجاه الهابط على المدى المتوسط لم يتغير، وأن الارتداد التشبعي لا يزال مستمرًا.

رابعًا: توقعات السوق (03.02–03.08)

1. بناء مركز صعودي للبيتكوين (استنادًا إلى أدنى نقطة في 6 فبراير)

مخطط الشموع 4 ساعات لـ البيتكوين

الشكل الخامس

باستخدام إطار 4 ساعات للتداول:

• بناء المركز: من خلال تحليل إطار 4 ساعات، هناك احتمال كبير أن السوق يبني هيكل “مركز صعودي”، مع مقاومة عند حوالي 72,300 دولار، ودعم منخفض عند حوالي 62,500 دولار.

• خطة التداول الأساسية:

• الارتداد الصاعد: إذا تجاوز السعر مقاومة 72,300 دولار بشكل فعال، وتخلص من “جاذبية المركز”، فقد يستمر في الارتداد بعد موجة التصحيح Ⅱ، لكن الارتفاع المتوقع محدود.

• التراجع الهابط: الدعم الأدنى للمركز حاليًا عند 62,500 دولار، قريب من أدنى نقطة في 6 فبراير عند 60,000 دولار. إذا كسر السعر هذا الدعم، فربما ينتهي الارتداد التشبعي، ويبدأ تصحيح موجة Ⅲ.

• بغض النظر عن الاتجاه، يُنصح بالاعتماد على استراتيجية “البيع عند الارتفاع” في التداول القصير.

2. الرؤية الأساسية للأسبوع: استمرار نطاق التذبذب، مع مراقبة التنافس بين البائعين والمشترين عند حدود النطاق. ويجب الالتزام باستراتيجية “تقليل المراكز عند الارتفاع، والتحكم في المخاطر”.

3. مستويات المقاومة الرئيسية:

• المقاومة الأولى: بين 68,500 و70,000 دولار (منطقة تجميع السيولة السابقة)

• المقاومة الثانية: بين 72,300 و74,500 دولار (قريبة من أدنى قمة في أبريل الماضي)

4. مستويات الدعم الرئيسية:

• الدعم الأول: حوالي 65,000 دولار (منطقة دعم مهمة سابقة)

• الدعم الثاني: بين 60,000 و62,500 دولار (قريبة من أدنى نقطة في 6 فبراير)

• الدعم الثالث: حوالي 57,400 دولار (قرب المتوسط المتحرك 210 أسبوع)

خامسًا: استراتيجيات بديلة A و B (باستثناء تأثير الأخبار المفاجئة): (03.02–03.08)

1. استراتيجية المدى المتوسط: الحفاظ على 60% من مراكز البيع. وإذا تجاوز السعر 74,500 دولار بشكل فعال، يمكن تقليل المركز إلى 40%.

2. استراتيجية المدى القصير: باستخدام 30% من رأس المال، وتحديد نقاط وقف الخسارة، والبحث عن فرص “الفارق السعري” استنادًا إلى مستويات الدعم والمقاومة، باستخدام فترات 30 أو 60 دقيقة.

3. نظرًا لاتجاه السوق الهابط على المدى المتوسط، يُنصح باتباع مبدأ “البيع عند الارتفاع، والتداول وفقًا للاتجاه”. وللتكيف مع تطورات السوق المعقدة، وضعنا خطتين A و B للتداول القصير:

• الخطة A: إذا ارتفع السعر إلى مناطق المقاومة بين 70,000 و72,300 دولار:

• الدخول: عند تفعيل إشارة مقاومة عند الارتفاع، مع إشارة من النموذج العلوي، يمكن فتح مركز بيع بنسبة 15%.

• إدارة المخاطر: وقف الخسارة عند 75,500 دولار.

• الإغلاق: عند اقتراب السعر من دعم مهم، مع إشارة من النموذج، يمكن تصفية المراكز تدريجيًا.

• الخطة B: إذا ارتفع السعر إلى 74,500 دولار:

• زيادة المركز: عند استمرار الارتفاع وتفعيل إشارة من النموذج، يمكن زيادة مركز البيع بنسبة 15%.

• إدارة المخاطر: وقف الخسارة عند 75,500 دولار.

• الإغلاق: عند هبوط السعر إلى دعم معين، مع إشارة من النموذج، يمكن تصفية المراكز تدريجيًا.

سادسًا: تنبيهات خاصة:

1. عند فتح المركز: يجب وضع وقف خسارة مبدئي فورًا.

2. عند تحقيق ربح 1%: يُنقل وقف الخسارة إلى سعر الدخول (نقطة التعادل).

3. عند ربح 2%: يُنقل وقف الخسارة إلى مستوى ربح 1%.

4. متابعة مستمرة: مع كل زيادة في الربح بنسبة 1%، يُنقل وقف الخسارة بنسبة 1% أيضًا، لضمان حماية الأرباح.

السوق المالي متغير بسرعة، ويجب تعديل جميع تحليلات السوق واستراتيجيات التداول بشكل ديناميكي. جميع الآراء، النماذج، واستراتيجيات التداول الواردة في هذا المقال هي من إعدادي الشخصي، وتُستخدم لأغراض التداول الشخصي فقط، ولا تشكل نصيحة استثمارية أو أساسًا لاتخاذ القرارات. السوق محفوف بالمخاطر، يرجى الحذر وعدم الاعتماد على هذه المعلومات بشكل حصري في قراراتك الاستثمارية.