التمويل المشفر خارج القلعة: اتجاهات الشركات الناشئة DoraHacks 2026

على مدى السنوات العشر الماضية، كانت المؤسسات المالية التقليدية تنظر إلى صناعة العملات المشفرة من علٍ وتشكك فيها. لكن بحلول عام 2026، لم تعد هذه الصناعة مكانًا للمضاربة. لقد تحولت الفوضى الأولية إلى فرص أعمال واضحة، وتقف بيئة Circle و Arc في مركزها.

الخروج من نظرة المؤسسات العلوية: مجالا فرصتين رئيسيتين

مفهوم “المثلث المستحيل” في التمويل التقليدي هو عدم القدرة على تحقيق السرعة، والتكاليف المنخفضة، والشفافية التنظيمية في آن واحد. لكن، حلول CPN (شبكة مدفوعات Circle) وArc من Circle حلت هذا التناقض. الآن، يمكن للمؤسسين بناء أعمالهم على بنية تحتية مالية تعمل بشكل فعلي، وليس على نظريات المؤسسات العلوية.

الاتجاه الأول: برمجة المدفوعات الدولية بشكل كامل

من التحويل البسيط إلى المدفوعات التجارية الآلية

نظام التحويل الدولي التقليدي مقيد بقيود هيكلية. شبكة SWIFT، التي صممت في السبعينيات، لا تزال تعتمد على سرعة T+2 (أي بعد يومي عمل).

تركيبة Circle وArc تعكس هذا الوضع:

• CPN: يربط السجلات الرقمية مع النظام المصرفي العالمي لحل مشكلة “الميل الأخير”
• CCTP & Gateway: يدمج الأصول الموزعة عبر سلاسل كتل مختلفة لإزالة تجزئة السيولة
• Arc: يضمن التحقق النهائي في ميلي ثانية، ويوفر مستوى من اليقين على مستوى وول ستريت

هذه هي الأساس التقني الذي يمكن أن يضع حدًا لـ SWIFT ويجعله من التاريخ.

أربع فرص تأسيسية ذات قيمة مضافة عالية

1. التمويل التجاري القابل للبرمجة: “عند وصول البضاعة، يتم الدفع على الفور”

يعمل التمويل التجاري الحالي ضمن فوضى. يتعين على المصدرين انتظار فواتير الائتمان التي تتراوح بين 30 و90 يومًا، أو الاعتماد على خطابات اعتماد مكلفة ومرهقة.

الحل:

• يودع المستورد USDC في عقد ذكي على Arc
• يجمع Oracle بيانات لوجستية في الوقت الحقيقي: “استلام توقيع الشحنة” = تفعيل الدفع
• يطلق العقد تلقائيًا USDC
• يستخدم CPN لتحويل USDC إلى العملة المحلية (مثل الدونغ الفيتنامي) وإرسالها على الفور

ملف المنشئ: خبراء ERP في سلسلة التوريد ومهندسو بيانات اللوجستيات

2. محرك التمويل الداخلي للشركات متعددة الجنسيات: “لا تهدر أموالك في التحويل الداخلي”

شركات مثل تويوتا وسيمينس لديها فروع في 50 دولة. حاليًا، تتكبد خسائر كبيرة بسبب رسوم الصرف وتكاليف احتجاز الأموال عند التحويل بين الفروع.

الحل:

• تقوم الفروع بتحويل الأموال إلى USDC عبر CPN وتجمّعها في صندوق مركزي على Arc
• على منصة Arc، تحسب خوارزمية “تسوية الفرق” من هو مدين لمن
• يتم فقط نقل الفرق
• عند الحاجة، تقوم الفروع بتحويل السيولة إلى العملة المحلية

يمكن أن تصل وفورات التكاليف إلى أكثر من 80%.

ملف المنشئ: مصمم تكنولوجيا مالية ومؤسس SaaS للمؤسسات

3. نسخة Web3 من Stripe Connect: “توجيه المدفوعات الشامل لاقتصاد العمل الحر”

منصات مثل Uber وAirbnb وUpwork تواجه صعوبة في دفع رواتب العمالة العالمية. تكلفة إرسال 50 دولارًا إلى Freelancer في الفلبين مرتفعة جدًا.

الحل:

• تقوم المنصة بتحميل صندوق USDC واحد على Arc
• تطلق عملية دفع لآلاف المستفيدين عبر API واحد
• يعمل العقد الذكي كراوتر: المستخدمون الأصليون للعملات المشفرة يُرسلون إلى محافظهم، والمستخدمون التقليديون يُوجهون عبر CPN إلى حساباتهم البنكية المحلية

قدرة Arc على المعالجة الجماعية تجعل المدفوعات الصغيرة اقتصادية.

ملف المنشئ: مهندس بوابة الدفع ومنسق المنصات

4. بطاقة الشركات القابلة للبرمجة: “امنح وكلاء الذكاء الاصطناعي بطاقات ائتمان، وراقبها عبر الكود”

تحتاج الشركات إلى شراء برمجيات عالمية، لكن بطاقات الشركات غير مرنة. لا يمكنها فرض قيود دقيقة على وكلاء الذكاء الاصطناعي أو المتعاقدين المؤقتين.

الحل:

• تدير صندوق USDC الخاص بالشركة على Arc
• تصدر شهادات بطاقة فيزا/ماستركارد افتراضية فورية عبر CPN
• تدمج منطقًا في العقود الذكية: “هذه البطاقة مخصصة لـ AWS فقط” أو “حد أقصى يومي 100 دولار”
• تتم المعاملات على الفور على السلسلة

هذا ينقل السيطرة المالية من قسم السياسات في البنك إلى قاعدة كود الشركة.

ملف المنشئ: فريق إدارة التكاليف وفرق التكنولوجيا المالية B2B

مخطط تقني: دليل بناء للمطورين

لم تعد مجرد نماذج نظرية. إليك خطوات التنفيذ الفعلي:

المرحلة 1 - الإيداع: استخدم API الخاص بـ CPN لإنشاء IBAN افتراضي. عند تدفق العملة القانونية، يتم إصدار USDC تلقائيًا إلى عنوان Arc.

المرحلة 2 - السيولة: استخدم SDK الخاص بـ Gateway لتجميع USDC من سلاسل مختلفة مثل إيثيريوم وسولانا إلى تطبيق Arc المركزي.

المرحلة 3 - منطق الأعمال: نشر عقود Solidity على منصة Arc:

• توزيع الرواتب: distributeSalary(المستلمون، المبالغ)
• التمويل التجاري: releaseFunds(إثبات الشحن)
• الصرف: swapStablecoins(المبلغ المدخل، الرمز المميز الخارج)

المرحلة 4 - السحب: استدعاء API الخاص بـ CPN Payout لإحراق USDC، أو استخدام المحافظ القابلة للبرمجة لمعالجة المدفوعات المباشرة على السلسلة.

الاتجاه الثاني: ثورة العملات الأجنبية (FX) على السلسلة

التحول إلى شبكة سيولة تعتمد على الخوارزميات

سوق العملات الأجنبية التقليدي هو أكبر سوق مالي في العالم، لكنه لا يزال يعتمد على ثلاثية “عدم الكفاءة”: المدفوعات البطيئة (T+2)، آلية الحارس (توفير أفضل سعر للشركات الكبرى فقط)، والرسوم المخفية.

Circle’s StableFX وبيئة Arc التنفيذية تفكك هذا الهيكل:

• StableFX: يوفر أسعارًا من مصادر موثوقة (RFQ)، حيث الطلب على السعر يعني إتمام الصفقة
• العملات المستقرة الشريكة: MXNB، JPYC، BRLA وغيرها توفر ربطات العملة المحلية
• Arc: يوفر بيئة تنفيذ تتيح تبادل هذه العملات في ميلي ثانية

الآن، يمكن للشركات إدارة مخاطر العملات بشكل مستقل عبر الكود، وإزالة الاحتكاك في الصرف.

حالات استخدام FX على السلسلة

1. نظام مالي متعدد العملات مستقل: “تمكين الشركات المتوسطة من قدرات مالية مثل Apple”

شركة تجارة إلكترونية عابرة للحدود تبيع باليورو (EUR)، وتدفع فواتير الخوادم بالدولار (USD)، وتدفع رواتب بالين (JPY).

البنوك التقليدية تفرض هوامش عالية على هذا التحويل، وفريق المالية غالبًا يفتقد أفضل الفرص.

الحل:

• تضع الشركة قواعد على Arc: “رصيد EURC > 50,000 وإذا كان سعر EUR/USD > 1.08، يتم تلقائيًا تحويل 50% إلى USDC”
• يراقب عقد ذكي السعر عبر Oracle باستخدام StableFX
• عند استيفاء الشروط، يتم التنفيذ فورًا
• في نهاية الشهر، يتم تحويل USDC إلى JPYC بأفضل سعر في السوق، وتوزع على محافظ الموظفين

فقط Arc يدعم هذا التكرار العالي للمراقبة والتنفيذ منخفض التكلفة. البنوك التقليدية لا يمكنها تقديم هذا المستوى من البرمجة.

ملف المنشئ: فريق SaaS مالي للشركات ومتكامل مع أنظمة ERP

2. “مثل 1inch” في سوق FX على السلسلة: “تنفيذ فوري أمثل عالميًا”

عند تحويل USDC إلى EURC، تختلف الأسعار بين Uniswap وStableFX وCurve. المستخدمون لا يعرفون غالبًا أين يوجد السيولة الأفضل.

الحل:

• بناء تطبيق لامركزي يربط بين StableFX (وضع RFQ) وAMM على السلسلة
• عند محاولة تحويل مليون دولار، يقسم الخوارزمية الطلب: 60% عبر StableFX (الأكثر عمقًا)، و40% عبر AMM
• ينفذ الأمر بشكل ذري، ويقوم بتنفيذ الصفقة بشكل ذري وموحد

أداء Arc العالي يتيح معالجة هذا التوجيه متعدد الطبقات في الوقت الحقيقي.

ملف المنشئ: مهندس تقنيات الدفع ومصمم بروتوكولات DeFi

نصائح لرواد الأعمال في 2026: اخرج من المؤسسات العلوية

لم يعد الوقت متاحًا لنظريات المؤسسات العلوية فقط. بيئة Circle وArc موجودة بالفعل، واللوائح قد أُنشئت، والسيولة عميقة بشكل لا يُحصى.

الأرقام الرئيسية:

• تقليل تكاليف المدفوعات الدولية بنسبة 80%
• تقليل زمن الدفع من T+2 إلى T+0
• ضغط هوامش الصرف إلى مستوى المؤسسات

المسألة الآن ليست “هل يمكن رفع الأصول الحقيقية على البلوكشين”، بل “ماذا يمكن أن يحدث عندما تصبح الأموال قابلة للبرمجة مثل البيتكوين”.

إيجاد إجابة على هذا السؤال هو سر ريادة الأعمال في 2026. حان وقت البناء الآن.