بيرنشتاين يرى أن تخزين بيانات الذكاء الاصطناعي هو أكبر الفائزين في توقعات الأجهزة لعام 2026

تسلط أحدث توقعات بيرنشتاين لعام 2026 بشأن معدات تكنولوجيا المعلومات في الولايات المتحدة الضوء على كيف ستستحوذ تخزين البيانات بالذكاء الاصطناعي على أكبر حصة من القيمة من البناء المستمر للذكاء الاصطناعي.

يتوقع بيرنشتاين زيادة في تدفق البيانات المدفوع بالذكاء الاصطناعي حتى عام 2026

في تقريره الجديد لعام 2026، يجادل شركة الأبحاث بيرنشتاين بأن الانفجار في البيانات المدفوع بالذكاء الاصطناعي سيستمر حتى عام 2026 دون علامات على التباطؤ. يكتب المحلل مارك نيومان أن مطوري النماذج لديهم حافز قليل للحد من الإنفاق مع استمرار تحسين قدرات الذكاء الاصطناعي وتوسع متطلبات البيانات.

وفقًا لنيومان، يجب على المطورين تغذية مجموعات بيانات أكبر وأكبر في عمليات التدريب للبقاء في المنافسة. علاوة على ذلك، تشير الشركة إلى أن أعباء عمل تدريب الذكاء الاصطناعي، وإنشاء المحتوى، والاحتفاظ طويل الأمد بالمؤسسات تتحد جميعها لدفع طلب غير مسبوق على السعة.

قال نيومان: “موردو الذاكرة ومحركات الأقراص الصلبة هم المستفيدون الأكثر من هذه الاتجاهات”، مشيرًا إلى أن المرحلة الحالية تُسمى “دورة فائقة غير مسبوقة للذاكرة والتخزين”. ومع ذلك، يؤكد بيرنشتاين أن الخلفية الهيكلية للطلب، وليس الدورات قصيرة الأمد، هي المحرك الأساسي.

موردو الذاكرة والتخزين يبرزون كأبرز المستفيدين

يختتم التقرير بأن موردو الذاكرة والتخزين هم الفائزون الواضحون مع توسع أعباء عمل الذكاء الاصطناعي. يقول بيرنشتاين إن المشترين غير حساسين للسعر بشكل فعال لأنهم يجب أن يضمنوا سعة التخزين بغض النظر عن التكلفة، مما يدفع الأسعار للارتفاع عبر القطاع.

تحصل شركة سانديك على أعلى مدح من بيرنشتاين لعام 2026. رفعت الشركة سعر هدف سانديك إلى 580 دولارًا، مشيرة إلى نقص NAND الحاد وزيادات الأسعار التي تصفها بأنها غير مسبوقة في تاريخ أسواق التخزين الحديثة.

كما تحصل شركة سيجيت على تصنيف اختيار أعلى. علاوة على ذلك، تصف بيرنشتاين سيجيت بأنه “مستفيد أقل تقلبًا من انفجار البيانات” مقارنة بموردي التخزين الآخرين، مما يضعها كوسيلة أكثر استقرارًا للحصول على تعرض لاحتياجات السعة المتزايدة.

تتوقع الشركة أن تستمر دورة السوبر في الذاكرة والتخزين حتى على الأقل 2026. وتؤكد أن تدريب الذكاء الاصطناعي، والاستنتاج، وتنسيقات الوسائط الأثري، وسياسات الاحتفاظ بالمؤسسات الأطول ستظل تحافظ على ارتفاع الاستغلال والأسعار.

شركة Broadcom تتصدر سوق شرائح الذكاء الاصطناعي ASIC

تسلط بيرنشتاين الضوء أيضًا على شركة Broadcom كمنافس هيكلي في طبقة معجلات الذكاء الاصطناعي. أكد المحلل ستايسي راسجون تصنيف الأداء المتفوق وحدد سعر هدف بقيمة 475 دولارًا في 9 يناير، مما يعكس الثقة في خارطة طريق Broadcom للذكاء الاصطناعي.

التقت الشركة بقيادة Broadcom لمناقشة الأسئلة حول تزايد المنافسة في الذكاء الاصطناعي والأدوات المملوكة للعملاء. ومع ذلك، اقتنعت بيرنشتاين أن هذه التهديدات مبالغ فيها، بحجة أن المنافسين لا يمكنهم تكرار مزايا Broadcom المتراكمة بسرعة.

تشمل تلك المزايا تكديس الرقائق ثلاثية الأبعاد، وتقنية serdes بسرعة 400G، والتصنيع الداخلي للركيزة. بالإضافة إلى ذلك، تطور Broadcom تقنيات قد تقلل أو تلغي الحاجة إلى الوسائط الوسيطة، مما يميز منصتها من شرائح الذكاء الاصطناعي بشكل أكبر.

تلاحظ بيرنشتاين أن Broadcom تستفيد من دورة الابتكار السريعة لشركة Nvidia. تتيح الشركة لعملاء XPU تتبع خارطة طريق Nvidia، مما يجعل Broadcom المورد الوحيد الذي يمكنه تقديم هذا المستوى من التوافق في قطاع شرائح الذكاء الاصطناعي الخاص بـ broadcom ai asics.

شركة IBM تتجه نحو ارتفاع في الحوسبة الكمومية

بعيدًا عن البنية التحتية التقليدية للذكاء الاصطناعي، تبرز IBM في توقعات بيرنشتاين لاعتماد الحوسبة الكمومية المبكر. تقدر الشركة إمكانية تحقيق ارتفاع بنسبة 23% لـ IBM مرتبطًا بحالات الاستخدام التجارية الأولية المتوقع ظهورها حول عام 2026.

يربط بيرنشتاين تلك الفرصة بالمؤسسات التي تستكشف الأحمال الخاصة حيث قد توفر أنظمة الكم أداءً أو تحسينات. ومع ذلك، يظل يصف الحوسبة الكمومية بأنها محرك مبكر، مستهدف أكثر منه بديل شامل للحوسبة التقليدية.

مُصنّعو الأجهزة الأصلية يواجهون ضغوط هوامش وأرباح

بينما تستفيد موردي المكونات والبنية التحتية من الطلب المتزايد، يواجه مصنعو المعدات الأصلية ضغوطًا. يحذر بيرنشتاين من أن ارتفاع تكاليف الذاكرة والتخزين يضغط على هوامش أرباح كبار بائعي الحواسيب والخوادم.

قد تشهد شركة HP Inc. وSMCI انخفاضًا في الأرباح بنسبة تصل إلى 19% مع تفوق تضخم المكونات على قدرتهم على رفع أسعار الأنظمة. علاوة على ذلك، تواجه Dell وHPE أيضًا ضغطًا هبوطيًا على الربحية مع استيعابهما لتكاليف المواد المرتفعة.

تمتلك Apple حماية جزئية على المدى القصير بفضل اتفاقيات الموردين طويلة الأمد التي تثبت الأسعار. ومع ذلك، يتوقع بيرنشتاين أن تحتاج Apple في النهاية إلى زيادة أسعار الأجهزة في وقت لاحق من 2026، وهو إجراء قد يبطئ نمو الوحدات حتى لو استمرت الإيرادات في الارتفاع.

توضح هذه الديناميكيات كيف يمكن لنمو البيانات نفسه الذي يفيد مصنعي التخزين والمكونات أن يخلق ضغطًا على أرباح HP وDell عند تمريره إلى مصنعي الأجهزة الذين يملكون قوة تسعير أقل.

أعباء عمل الذكاء الاصطناعي تعيد تشكيل استراتيجيات تخزين البيانات للمؤسسات

يؤكد بيرنشتاين أن الزيادة في تدريب واستنتاج الذكاء الاصطناعي تعيد تشكيل استراتيجيات البيانات للمؤسسات بشكل أساسي. تحتفظ الشركات بمزيد من المعلومات لفترات أطول لتغذية النماذج المستقبلية ودعم أعباء العمل الأثري.

وبالتالي، تتجاوز متطلبات تخزين البيانات للذكاء الاصطناعي مجموعات التدريب الخاصة بالمشغلين الكبار إلى ممتلكات تكنولوجيا المعلومات الأوسع للشركات. ومع ذلك، يجادل التقرير بأن فقط بعض البائعين في وضع يمكنهم من تحقيق أرباح من هذا التحول بشكل مستمر.

في رأي بيرنشتاين، تشمل الشركات الرائدة في مجال تخزين بيانات الذكاء الاصطناعي الشركات الرائدة في إنتاج الذاكرة، ومصنعي محركات الأقراص الصلبة، ومزودي شرائح الشبكات المتقدمة الذين يمكّنون بشكل مباشر خطوط أنابيب البيانات على نطاق واسع.

التوقعات: دورة تعتمد على التخزين لتعريف اقتصاديات بنية الذكاء الاصطناعي التحتية

يختتم بيرنشتاين بأن ارتفاع أسعار الذاكرة والتخزين من المحتمل أن يستمر حتى 2026 مع تسارع تطوير الذكاء الاصطناعي. علاوة على ذلك، يعتقد أن المشترين سيواصلون إعطاء الأولوية للسعة والأداء على حساب تحسين التكاليف على المدى القصير.

نتيجة لذلك، يبدو أن موردي المكونات مثل سانديك، وسيجيت، وبروذكوم، وIBM في وضعية أفضل للاستفادة من تدفق بيانات الذكاء الاصطناعي. في الوقت نفسه، يجب على المصنعين الأصليين مثل HP Inc.، وSMCI، وDell، وHPE التعامل مع ارتفاع تكاليف المدخلات ومخاطر الطلب على الوحدات المحتملة.

بشكل عام، تصور توقعات بيرنشتاين لعام 2026 مشهدًا للأجهزة يتسم بنمو دائم في البيانات، حيث يسيطر من يتحكمون في تقنيات التخزين والحوسبة الحيوية على أكبر حصة من القيمة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.