وميض فضي يرسل إشارات تحذيرية مع تزايد ضغط الانخفاض في سعر الذهب

تراجعت أسواق الذهب والفضة يوم الأربعاء 7 يناير، حيث سيطر البائعون خلال ساعات التداول الأمريكية في منتصف النهار. وكان الانخفاض مدفوعًا بشكل رئيسي بجني الأرباح بين المضاربين على العقود الآجلة، في حين أن الحواجز الفنية القوية المتمركزة فوق المستويات الحالية دفعت الثيران إلى توخي مزيد من الحذر. استقرت عقود الذهب الآجلة لشهر فبراير عند 4,467.2 دولار للأونصة، بانخفاض قدره 28.9 دولار، في حين أغلقت عقود الفضة لشهر مارس عند 78.22 دولار للأونصة، بانخفاض قدره 2.819 دولار.

العلم الأحمر الفني: تكوّن نمط القمة المزدوجة للفضة

يبدأ حركة سعر الفضة هذا الأسبوع، وخصوصًا الانخفاض الحاد يوم الأربعاء، في التبلور إلى تشكيل بياني قد يكون خطيرًا. يُظهر الرسم البياني اليومي لعقود الفضة لشهر مارس على منصة COMEX علامات على نمط انعكاس القمة المزدوجة الهابط — وهو إعداد يسبق عادة تحركات هبوطية كبيرة. يقترح مراقبو السوق أن هذا النمط سيتم تأكيده إذا اخترقت الفضة مستوى حرجًا: إذا انخفضت عقود مارس دون 69.255 دولار للأونصة، فسيتم تأكيد الانعكاس الهابط، مما قد يؤدي إلى سلسلة من أوامر وقف الخسارة المجمعة أسفل ذلك المستوى.

لإعادة الثقة للثيران، يحتاج الفضة إلى إغلاق حاسم فوق أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 82.67 دولار للأونصة. في الوقت نفسه، يراقب الدببة إغلاقًا أدنى من أدنى مستوى الأسبوع الماضي عند 69.225 دولار للأونصة كهدف قصير المدى. على المدى القريب، توجد مقاومات عند 79.00 و80.00 دولار، بينما توجد دعائم عند 75.70 و75.00 دولار.

الساحة الفنية للذهب لا تزال متنازع عليها

تواجه عقود الذهب الآجلة لشهر فبراير مفترق طرق فني خاص بها. يحتاج الثيران إلى دفع السعر فوق أعلى مستوى للعقد عند 4,584.00 دولار للأونصة لإثبات زخم جديد؛ بينما يستهدف الدببة كسر الدعم عند مستوى 4,200.00 دولار للأونصة. تظهر المقاومة الأولى عند أعلى مستويات الليل عند 4,512.40 دولار، مع مقاومة ثانوية عند 4,550.00 دولار. تقع الدعامة الأولية عند أدنى سعر اليوم عند 4,432.90 دولار، تليها مستوى 4,400.00 دولار.

الطلب من البنك المركزي يوفر دعمًا أساسيًا

على الرغم من التحديات الفنية، تظل الأساسيات الأساسية بناءة. لقد زاد بنك الشعب الصيني احتياطياته من الذهب لمدة 14 شهرًا متتاليًا، مما يؤكد استمرار الشهية الرسمية على الرغم من ارتفاع الأسعار إلى أعلى المستويات على الإطلاق. ووفقًا للبيانات الصادرة منتصف الأسبوع، أضاف البنك المركزي الصيني 30,000 أونصة الشهر الماضي. منذ أن بدأ مرحلة التراكم الحالية في نوفمبر 2024، جمع البنك حوالي 1.35 مليون أونصة — أي ما يعادل 42 طنًا متريًا من الذهب.

هذا التراكم المستمر من قبل البنك المركزي، جنبًا إلى جنب مع التوترات الجيوسياسية وتحول المستثمرين نحو مخازن قيمة بديلة، مكن الذهب من تحقيق أقوى أداء سنوي منذ عام 1979، على الرغم من التقلبات الأخيرة بعد الارتفاع القياسي في الخريف.

سياق السوق الأوسع

يُظهر المشهد المالي الأوسع إشارات مختلطة: ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي قليلًا، وتراجعت أسعار النفط الخام إلى حوالي 56.50 دولار للبرميل، ويقف عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات عند حوالي 4.15%.

من المحتمل أن يكون اتجاه سعر الفضة اليومي هو المؤشر الرئيسي لمجموعة المعادن الثمينة هذا الأسبوع، مما يجعل مراقبة مستويات الدعم والمقاومة الفنية ضرورية للمتداولين المتمركزين.