الذهب يصل إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 4601 دولار - تحليل XAUUSD بتاريخ 12 يناير 2569

أسعار الذهب تتجاوز المقاومة التاريخية - ظاهرة الذروة على الإطلاق التي تعكس قلق السوق

إكزوريس (XAUUSD) حققت رقمًا قياسيًا جديدًا في تداولات صباح اليوم في سوق آسيا، حيث قفزت لتلامس مستوى 4,601 دولار للأونصة للمرة الأولى منذ بدء تسجيل الأسعار. هذا ليس مجرد تقلبات رقمية، بل إشارة واضحة على أن السوق العالمية تعيد تقييم برامج المخاطر المتنوعة.

السبب الرئيسي وراء هذا الارتفاع السريع يأتي من مصدرين رئيسيين: أولاً، الأحداث السياسية التي أدت إلى عدم اليقين في النظام المالي، وثانيًا، بيانات التوظيف الشهرية التي صدرت بشكل يفوق توقعات السوق. هذان العاملان دفعا المؤسسات الاستثمارية للبحث عن أصول آمنة.

ثلاثة محاور رئيسية تدفع ارتفاع أسعار الذهب

1. اختراق المقاومة النفسية عند 4,600 دولار

خلال تداولات الصباح، نجح الذهب في اختراق مستوى 4,600، وهو مقاومة نفسية مهمة. الزخم الصاعد يظهر أنه لا يزال قويًا، مع هدف تقني عند 4,620 دولار وفقًا لمؤشرات المتوسطات. أهمية هذا الاختراق لا تقتصر على الرقم فقط، بل تؤكد أن القوة الشرائية لا تزال متماسكة.

2. أزمة الثقة في المؤسسات المالية وتأثيرها على الدولار

خلال هذا الأسبوع، حدث تحول مهم - وزارة العدل بدأت تحقيقات ضد أشخاص يقودون المؤسسات المالية المركزية. رغم أن دور الرقابة والتوازن في السياسة الأمريكية أمر معتاد، إلا أن تقديم هذه القضية قد يثير قلق السوق بشأن استقلالية السياسة النقدية.

نتيجة لذلك، زادت المؤسسات الاستثمارية حول العالم من حيازاتها من الذهب كضمان ضد المخاطر، إذ يُعتبر الذهب أصلًا خاليًا من مخاطر تعثر الطرف المقابل، وهو سبب رئيسي لهذا الاتجاه.

3. بيانات التوظيف جاءت أدنى من التوقعات

بيانات التوظيف لشهر ديسمبر أظهرت إضافة 50,000 وظيفة جديدة، وهو أقل من توقعات السوق عند 60,000 وظيفة. بالإضافة إلى ذلك، تم تعديل بيانات الأشهر السابقة بشكل سلبي، حيث تم خفض رقم أكتوبر من -105,000 إلى -173,000 وظيفة، مما يشير إلى تباطؤ واضح في سوق العمل.

عندما يضعف سوق العمل، تزداد احتمالية أن يقلل البنك المركزي من تكاليف الاقتراض خلال العام، وعندما تنخفض أسعار الفائدة، تقل تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب (الذي لا يحقق فوائد من خلال الفوائد)، مما يجعله أكثر جاذبية.

تحليل عميق لبيانات التوظيف

بيانات التوظيف غير الزراعي (Nonfarm Payrolls) تعتبر من أهم المؤشرات التي يتابعها السوق عن كثب، لأنها تعكس الحالة الاقتصادية على مستوى السكان.

حقائق مقلقة:

إذا أضفنا التعديلات على البيانات السابقة، فإن سوق العمل الأمريكي فقد أكثر من 76,000 وظيفة مقارنة بالتقرير السابق، وهو تعديل كبير وليس خطأ بسيط.

رغم أن معدل البطالة انخفض إلى 4.4%، إلا أن اتجاه تباطؤ خلق الوظائف يشير إلى أن البلاد تدخل في مرحلة تباطؤ اقتصادي واضحة.

السياق الجيوسياسي: عدم اليقين العالمي

بالإضافة إلى المشاكل الداخلية في الولايات المتحدة، هناك تصاعد في التوترات بين الدول في مناطق متعددة:

• الشرق الأوسط: نزاعات غير محسومة مليئة بالمخاطر
• القطب الشمالي: نزاعات على النفوذ في المنطقة الباردة
• أمريكا الشمالية: توترات على النفوذ الإقليمي

عندما يزداد عدم اليقين على مستوى العالم، يعود الذهب ليكون الطلب السوقي، كأصل ثابت لا يتغير مع الزمن.

التحليل الفني لأسعار الذهب

من خلال دراسة مخطط الأربع ساعات، يمكن ملاحظة ما يلي:

هيكل الاتجاه وتصرف السعر:

نجح الذهب في اختراق عدة مستويات مقاومة بشكل متواصل، وأهمها كسر مستوى 4,555، ليصل إلى أعلى مستوى عند 4,601. الشمعة الأخيرة ذات الأربع ساعات تظهر على شكل “شمعة بيضاء كبيرة” ذات جسم طويل، وهو إشارة واضحة على قوة الشراء.

المؤشرات الفنية:

• Stochastic RSI: في منطقة التشبع الشرائي، لكن مع قوة الاتجاه، غالبًا ما يبقى المؤشر في مستويات عالية دون تراجع
• المتوسطات المتحركة: تتراصف بشكل منظم، مما يعكس زخم صعودي قوي

استراتيجية التداول:

للشركات التي لديها مراكز شراء: يُنصح بتحريك وقف الخسارة (Stop Loss) للأعلى أو استخدام نقاط جني الأرباح المتحركة (Trailing Stop) لتأمين الأرباح عند مستوى 4,550 دولار.

للانتظار: لا يُنصح بمحاكاة السعر مباشرة عند 4,601، لأنه قد يتعرض لعمليات تصفية، وبدلاً من ذلك، يُفضل انتظار تصحيح السعر ليعود لاختبار مستوى 4,555-4,560، ثم ظهور شمعة تشير إلى انعكاس، وهو نقطة دخول أقل مخاطرة.

توقعات السوق خلال الـ24 ساعة القادمة

الاستمرار في الارتفاع (احتمال كبير):

سيشهد السعر تصحيحًا بسيطًا في نطاق 4,580-4,600، لتهدئة المؤشرات الفنية، ثم يتبع ذلك موجة شراء جديدة تدفع السعر لاختراق 4,601 واختبار هدف 4,620 دولار. العوامل الأساسية لا تزال داعمة.

تصحيح السعر (Correction):

عند وصول السعر إلى 4,620، إذا لم يتجاوزها، قد يحدث تصفية لجني الأرباح، مما يدفع السعر للتراجع لاختبار الدعم السابق عند 4,551-4,555. هذا تصحيح طبيعي للسوق، ويشكل فرصة للشراء للمزيد من الراغبين في الدخول.

التحرك الجانبي (Sideways):

قد يتوقف السوق مؤقتًا انتظارًا لبيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) المقرر صدورها في بداية الأسبوع، مع تذبذب في نطاق 4,550-4,600 بشكل غير مؤكد.

مستويات الدعم والمقاومة المهمة

مستويات الدعم:

• 4,551 دولار
• 4,520 دولار
• 4,500 دولار

مستويات المقاومة المسبقة:

• 4,600 دولار
• 4,610 دولار
• 4,620 دولار

تحليل XAUUSD الحالي يتطلب متابعة دقيقة، نظرًا لتغير العوامل الفنية والأساسية بسرعة.