هل المال ذو قيمة (فضة) هو سر الاستثمار العالمي؟ لماذا يجب عليك مراقبة هذا الأصل الآن

في السنوات القليلة الماضية، أصبح الفضة هدفًا للعديد من المستثمرين الذين يبحثون عن فرص جديدة في سوق المعادن الثمينة. لكن في الواقع، لماذا يجب أن نولي هذا الأصل اهتمامًا خاصًا الآن؟ دعونا نفهم الأمر جيدًا.

المعادن الفضية ليست شيئًا قديمًا، بل تكنولوجيا المستقبل

قبل الدخول إلى الأرقام والرسوم البيانية، فكر في الدور الحقيقي الذي تلعبه الفضة في عالمنا.

تاريخ طويل - استخدم الإنسان الفضة كشكل من أشكال النقود والحفاظ على القيمة لأكثر من 4000 سنة، من العصور القديمة حتى اليوم. في القرن السادس عشر، حتى أن إسبانيا صبّت الفضة في عملات معدنية أصبحت مقبولة على نطاق واسع.

لكن ما هو أكثر إثارة للاهتمام هو الخصائص العلمية للفضة التي لا تضاهيها أي معادن أخرى:

• موصلية كهربائية وحرارية فائقة: تجعلها ضرورية في جميع الأجهزة الإلكترونية.
• قدرة على عكس الضوء: تعزز كفاءة تحويل الطاقة الشمسية إلى كهرباء.
• مضادة للبكتيريا: تُستخدم على نطاق واسع في الطب ومرشحات المياه.
• مرونة عالية: مهمة جدًا للدوائر الدقيقة والإلكترونيات الصغيرة.

النتيجة: أصبحت الفضة أصلًا لا مفر منه في عالم الطاقة النظيفة، السيارات الكهربائية، تكنولوجيا 5G، والذكاء الاصطناعي.

عدم التوازن بين العرض والطلب: قضية مهمة

الصورة الحالية لسوق الفضة مثيرة للاهتمام:

الطلب: تشير شركة World Silver Survey الموثوقة إلى أن الطلب من القطاع الصناعي في عام 2024 سيصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 680.5 مليون أونصة، وهو ما يمثل تقريبًا 60% من إجمالي الطلب. هذا النمو يأتي من الاستثمارات في البنية التحتية والتكنولوجيا الحديثة.

العرض: من ناحية أخرى، لا يمكن أن يواكب الإنتاج الطلب، ويشمل ذلك صعوبة توسيع الإنتاج، انخفاض المخزون (Stock)، وكون الفضة غالبًا ناتجًا ثانويًا من تعدين معادن أخرى.

الوضع: السوق يعاني من “عجز” (Deficit) مستمر لعدة سنوات، وغالبًا ما يؤدي هذا إلى ارتفاع الأسعار.

لماذا تبدو الفضة أكثر جاذبية من الذهب الآن

نسبة الذهب إلى الفضة (GSR) هي أداة تخبرنا بعدد الأونصات من الفضة اللازمة لشراء أونصة واحدة من الذهب.

• حاليًا، نسبة GSR حوالي 84:1، وهي أعلى بكثير من المتوسط التاريخي.
• في عام 2011 (عصر الذهب في سوق الاستثمار،) انخفضت هذه النسبة إلى 31:1.
• ارتفاع GSR الآن يشير إلى أن السوق لم يقدّر بعد العوامل الأساسية بشكل مناسب.

المعنى للمستثمرين: الفضة مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية (Undervalued) مقارنة بالذهب.

العوامل التي تحرك الأسعار في السوق العالمية

على المستوى الكلي:

• سياسات أسعار الفائدة للبنوك المركزية - عندما تنخفض، تصبح الأصول ذات العائد الثابت مثل المعادن الثمينة خيارًا أفضل.
• قيمة الدولار - ضعف الدولار يجعل شراء الفضة أرخص، ويزيد الطلب.
• التضخم - يُنظر إلى الفضة كدرع ضد تآكل قيمة العملة.

على المستوى الجزئي:

• الطلب من القطاع الصناعي المستمر في الارتفاع.
• إنتاج محدود لا يمكن توسيعه بسهولة.
• تراكم من قبل المستثمرين عبر صناديق ETF والصناديق الاستثمارية.

4 طرق للدخول إلى سوق الفضة

1. الاحتفاظ بالفضة المادية

طريقة تقليدية - شراء قضبان أو عملات فضية. الميزة هي التملك الحقيقي، لكن العيوب تتعلق بكثرة رأس المال المطلوب وتخزينها بشكل آمن.

2. الصناديق المشتركة وأسهم شركات التعدين

يمكن الاستثمار عبر صناديق تستثمر في شركات تعدين الفضة حول العالم. الميزة هي السيولة العالية، لكن قد يكون هناك مخاطر خاصة بالشركات.

3. عقود المستقبل

للمستثمرين ذوي الخبرة، مناسبة للمضاربة قصيرة إلى متوسطة الأمد، ولكنها تحمل مخاطر عالية.

4. عقود الفروقات (Contract for Difference)

طريقة تداول تزداد شعبية، تتطلب رأس مال ابتدائي منخفض، وتحقق أرباحًا في الاتجاهين الصاعد والهابط، مع سيولة عالية وبدون تكاليف تخزين. مناسبة للمستثمرين الأفراد والمضاربين.

الفرص والمخاطر التي يجب معرفتها

الفرص:

• إمكانات عائد أعلى من الذهب بسبب تقلباته الأكبر.
• الطلب طويل الأمد من التحول إلى التكنولوجيا الجديدة مضمون.
• الأسعار منخفضة للوحدة، مما يسهل الوصول إليها.
• حماية من التضخم.

المخاطر:

• تقلبات عالية في الأسعار قد تتسبب في خسائر سريعة.
• حساسية للأوضاع الاقتصادية، بسبب الطلب من القطاع الصناعي.
• لا تقدم عائدًا من الفوائد، والأرباح تأتي فقط من فرق السعر.

الخلاصة

أصبحت الفضة أصلًا مهمًا في عصر التكنولوجيا والطاقة النظيفة. العجز في السوق، نسبة GSR المرتفعة، والطلب القوي من القطاع الصناعي يخلق وضعًا ذا إمكانات للمستثمرين.

ومع ذلك، من المهم أن تتذكر أن الاستثمار في الفضة مناسب جدًا لمن يمكنه تحمل مستوى معين من المخاطر، وللمدى المتوسط إلى الطويل. سواء اخترت أي طريقة، الأهم هو فهم الأصل الذي تستثمر فيه ووضع خطة واضحة.