الساعة الثالثة والنصف صباحًا، والهاتف يهتز بلا توقف. اتصل صديق من عالم التداول لمدة ثلاث سنوات، وكان صوته يرتجف: "انتهى الأمر... استثمرت كامل رأس مالي البالغ 10000 دولار في شراء عقود طويلة، فقط ليعود السوق ويصحح 3 نقاط، وحسابي اختفى مباشرة."

سكت لثوانٍ قليلة. هذا المشهد مألوف جدًا — قبل خمس سنوات، كنت أنا أيضًا وقعت في نفس الفخ. في ذلك الوقت، مثله تمامًا، اعتبرت أن المخاطرة الكاملة هي علامة على الشجاعة، وظننت أن من يقدر على تحمل خسارة رأس ماله هو الحقيقي، لكن مع تصحيح السوق، اختفت مراكزي، وتكسرت إيمانيات.

طلبت منه أن يرسل سجل التداول، واتضح أن المشكلة واضحة جدًا: دخل السوق بكامل رأس ماله البالغ 9500 دولار دون وضع وقف خسارة، وهذا هو نمط "الموت بسبب الجهل والشجاعة الزائدة". كثيرون يعتقدون أن الاستثمار بكامل رأس المال هو الطريق لتحقيق أرباح كبيرة، لكن في الواقع، هذه أسرع طريقة للخروج من السوق. الاستثمار بكامل رأس المال يشبه وضع السكين على العنق، وعندما يتغير الاتجاه، السوق يقتنصك مباشرة.

أخبرته بلعبة أرقام. لو استثمرت 1000 دولار، واستخدمت 900 دولار كرافعة مالية 10 أضعاف، فإن هبوط السوق بنسبة 5% سيؤدي إلى خسارة كاملة؛ لكن لو استثمرت 100 دولار بنفس الرافعة، فسيحتاج السوق للهبوط بنسبة 50% ليخسرك. الفرق الجوهري بينهما هو "مساحة البقاء على قيد الحياة" — وهذا هو جوهر إدارة المراكز.

بعد أن تعلمت الدروس من السوق على مدى العامين الماضيين، استخلصت ثلاث قواعد ذهبية. ألا تتجاوز الصفقة الواحدة 20% من إجمالي رأس المال، حتى تكون الخسائر بسيطة؛ وتقييد الخسارة في كل صفقة بأقل من 3%، حتى لو كانت الاتجاهات جيدة، لا تغامر بحياتك؛ وعندما يكون السوق متذبذبًا، الأفضل أن تظل خارج السوق بدلاً من التسرع، فالأموال يمكن أن تتكرر، لكن البقاء على قيد الحياة هو الأهم.

بفضل هذه القواعد الثلاث، تمكنت من تجاوز ثلاث موجات من الانهيارات الكبرى، ولم أخسر، بل زادت ثروتي من 7000 دولار إلى ما يقرب من 40000 دولار. لاحقًا، أعاد ذلك الصديق بناء حسابه وفقًا لهذا الإطار، وبعد ثلاثة أشهر أخبرني أن حسابه تضاعف، وأخيرًا فهم معنى "الاستقرار".

الحقيقة القاسية في سوق العملات المشفرة هي كالتالي: أنت لا تسيطر على السوق، لكنك تملك السيطرة على حجم مركزك. إذا أردت أن تربح أكثر، عليك أن تتعلم كيف تخسر بحكمة؛ لا تتوقع أن تصبح ثريًا بين ليلة وضحاها، بل عليك أن تتجنب مخاطر التصفير المفاجئ. لقد استخدمت هذه الطريقة لمدة خمس سنوات، وحققت أرباحًا ثابتة بدون أي خسائر كبيرة. المهم أن تبقى على قيد الحياة أولاً، ثم تبدأ في جني الأرباح.