رفعت شركة Aletheia Capital السعر المستهدف لشركة SK Hynix إلى 5.3 مليون وون كوري، بما يعادل 3,500 دولار، في 16 يونيو، ما يشير إلى احتمالية صعود تقارب 125% من المستويات الحالية. يستند التحديث إلى تقييم متعدد بمقدار 10 أضعاف للتدفقات النقدية الحرة المتوقعة لعام 2027، وبمقدار 10 أضعاف لمضاعف السعر إلى الأرباح، مدفوعًا بتزايد الطلب على ذواكر معدات الذكاء الاصطناعي، ومن المتوقع استمرار ارتفاع متوسط سعر البيع لشرائح DRAM حتى 2027. ويأتي هذا الهدف أعلى بكثير من إجماع السوق البالغ 2.6-2.7 مليون وون كوري.

وبحسب Citrini Research، في 16 يونيو، تقوم كل من AMD وApple في الوقت نفسه بتطوير بدائل تعتمد على الذاكرة الفلاشية لتحل محل DRAM في منتجات الذكاء الاصطناعي. استحوذت AMD على MEXT لتحسين أداء التخزين الفلاشي القريب من مستويات DRAM، ما يقلل تكاليف الذاكرة في مراكز البيانات؛ كما طورت Apple تقنية "LLM in a flash" لتحقيق تحسين مماثل على حافة الجهاز. تشير أحدث أبحاث Citrini إلى أن متطلبات KV cache في استدلال الذكاء الاصطناعي، واستهلاك HBM لما نسبته 25% من القدرة الإنتاجية لـ DRAM، يخلقان ضغوطًا كبيرة على

بحسب أبحاث مورغان ستانلي، قفزت أسعار رقائق الذاكرة العالمية بأكثر من ستة أضعاف خلال العام الماضي، إذ يفوق الطلب على الذكاء الاصطناعي العرض. ومن المتوقع أن يتضخم سوق الذاكرة من 220 مليار دولار في 2025 إلى 890 مليار دولار في 2026، وفقاً لبيانات TrendForce. حذرت مورغان ستانلي من أنه بحلول 2027 ستواجه ذاكرة DRAM لأجهزة الكمبيوتر نقصاً في المعروض بنسبة 15%، بينما ستواجه ذاكرة DRAM للهواتف الذكية فجوة بنسبة 12%. وللحفاظ على هوامش الربح، قد تحتاج أسعار البيع المتوسطة لأجهزة الكمبيوتر إلى الارتفاع بنسبة

وفقًا لـ Stocktwits، أعلنت شركة AMD يوم الاثنين أنها استحوذت على MEXT، وهي شركة لتحسين الذاكرة مدفوعة بالذكاء الاصطناعي، لمساعدة المؤسسات على معالجة قيود الذاكرة في مراكز البيانات. تستخدم تقنيات MEXT نماذج ذكاء اصطناعي تنبؤية لجعل التخزين السريع يعمل بشكل أقرب إلى DRAM، ما يمكّن المؤسسات من توسيع السعة المتاحة للذاكرة مع تحسين الأداء مقابل كل دولار وتقليل تكاليف البنية التحتية. قفز سهم AMD بنسبة 7.5% عقب الإعلان. وتجاوزت القيمة السوقية للشركة 900 مليار دولار لأول مرة، مدفوعة جزئيًا بزخم منتجات ا

بحسب محلل Critini Research جونكان في 14 يونيو، تعمل HBM (الذاكرة عالية النطاق الترددي) على إعادة تشكيل سوق DRAM جذرياً من خلال كسر مسار تكاليف استمر لعقود. من 1957 إلى نحو 2020، كانت تكاليف DRAM لكل غيغابايت تنخفض عادةً بمقدار درجة واحدة من التضاؤل (مرة تقريباً) كل خمس سنوات. لقد عطّل الطلب المتفجر على HBM من جانب الذكاء الاصطناعي هذا النمط، ما أجبر الشركات المصنعة على تحويل السعة إلى العمليات الأكثر تعقيداً التي تعتمدها HBM وإلى بصمة سيليكون أكبر، مما أدى إلى قيود في إمدادات DRAM وتسبب في انعكا

وفقاً لمجموعة Guru Club، ارتفعت أسعار ذاكرة DRAM حتى 300% في 13 يونيو، ما أدى إلى تفاقم نقص الذاكرة على مستوى العالم في ظل طفرة الذكاء الاصطناعي.

وفقاً لـ BlockBeats، ارتفعت Micron Technology بنسبة 11.7% عند إغلاق يوم الخميس 12 يونيو، ما عزز قطاع رقائق الذاكرة العالمي مع تقوية توقعات السوق بشأن استدامة دورة التخزين. وصف محللو Morgan Stanley التراجع الأخير بأنه تصحيح دوري وليس انعكاساً للاتجاه، مشيرين إلى استمرار توسع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي بما يدعم الطلب على DRAM، وإلى أن الذاكرة تُعد عنق زجاجة رئيسياً في التوسع بقدرات الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي. لقد دخلت أسعار DRAM في اتجاه صعودي سريع، مع بدء عقود الإمداد طويلة الأجل في تث

بحسب Stocktwits، شهدت أسهم الذاكرة قفزة حادة يوم الخميس، إذ ارتفع سهم SanDisk بنسبة 14.5% إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 1,881.51 دولاراً، مدفوعاً بتفاؤل بشأن احتمال التوصل إلى اتفاق سلام أمريكي-إيراني. وأشار الرئيس دونالد ترامب إلى أن البلدين قد يوقعان اتفاقاً في وقت مبكر من هذا الأسبوع/نهاية الأسبوع، ما عزز المعنويات الأوسع في قطاع أشباه الموصلات. تقدّم سهم Micron بنسبة 11.7%، بينما ارتفع Western Digital بنسبة 8%، وصعد Seagate بنسبة 6.4%، وقفز صندوق Roundhill Memory ETF (DRAM) بنسبة 13.5%.

تذكر أحدث تقارير مورغان ستانلي أن دورة فائقة للذاكرة الحالية تتسارع، وستمتد بشكل ملحوظ أبعد من دورات DRAM التاريخية، بدفع طلبٍ هيكلي غير مسبوق من وكلاء الذكاء الاصطناعي. وحددت المصرف ثلاث سمات مميزة تضع هذه الدورة في خانة مختلفة: طلب قوي ومستمر مدفوع بالذكاء الاصطناعي ومتركز في قطاع واحد؛ قيود على جانب العرض من سعة المصانع وآلات طباعة EUV التي تحد من توسيع الإنتاج؛ واتفاقيات طويلة الأجل تعيد تشكيل ديناميكيات تسعير الصناعة وتحسن قابلية التنبؤ بالأرباح. ردد استراتيجي غولدمان ساكس بن سنيدر نبرة تفا

وفقاً لموقع MarketWatch، قفز سهم شركة Micron Technology (MU-US) بنسبة 11.7% يوم الخميس (11 يونيو)، مع عودة أسهم شركات الذاكرة إلى مسار صعودي. يرى المحلل في Morgan Stanley شون كيم أن التراجع الأخير كان ضرورياً وصحياً للحفاظ على موجة صعود القطاع حتى نهاية العام، مشيراً إلى أن DRAM ما تزال عنق زجاجة حاسماً في توسع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. رغم المكاسب، لا يزال Micron منخفضاً بنحو 10% مقارنةً بذروته في 3 يونيو. قال كيم إن دورة صناعة الذاكرة ما تزال تتسارع مع ارتفاع توقعات الأرباح، ومن المرجح