تحديد حجم المركز

ما هو حجم الصفقة؟

حجم الصفقة هو الكمية التي تشتريها أو تبيعها في صفقة واحدة، ويحدد بشكل مباشر الحد الأقصى للربح أو الخسارة المحتملة لتلك الصفقة. يمكنك اعتباره بمثابة "حد السرعة" لتداولاتك، حيث يساعدك على تجنب الإفراط في المخاطرة في الأسواق المتقلبة.

يُعبر عن حجم الصفقة غالبًا ككمية أو قيمة نقدية—مثل شراء BTC بقيمة 1,000 USDT، أو فتح مركز طويل بعقد يعادل 5,000 USDT. لا يُعد رقمًا عشوائيًا؛ بل يتم تحديده وفقًا لحجم حسابك، ومستوى وقف الخسارة، وأهداف إدارة المخاطر.

لماذا يُعد حجم الصفقة مهمًا؟

حجم الصفقة مهم لأنه يحدد قدرتك على الحفاظ على حسابك والتعافي بعد سلسلة من الخسائر. تحديد حجم الصفقة المناسب هو جوهر إدارة المخاطر.

أسواق العملات الرقمية متقلبة جدًا، ما قد يؤدي إلى انخفاضات حادة على المدى القصير. من خلال المخاطرة بنسبة بسيطة من حسابك في كل صفقة (مثل 0.5%–2%)، يمكنك الاستمرار حتى في حال الخسائر المتتالية وتجنب تصفية الحساب بسبب خطأ واحد. أما في التداول بالرافعة المالية، فإن تحديد حجم الصفقة المناسب يحميك أيضًا من خطر التصفية.

كيف يتم حساب حجم الصفقة؟

من أكثر الطرق شيوعًا لحساب حجم الصفقة طريقة النسبة الثابتة: أولاً، حدد مقدار الخسارة التي يمكنك تحملها في كل صفقة، ثم اقسم هذا المبلغ على الفرق بين سعر الدخول وسعر وقف الخسارة لتحديد الكمية التي تشتريها أو تبيعها.

على سبيل المثال، إذا كان رصيد حسابك 10,000 USDT وتقبل المخاطرة بنسبة 1% (أي 100 USDT) في كل صفقة، وتخطط لشراء ETH بسعر 2,500 USDT مع وقف خسارة عند 2,450 USDT (فارق وقف 50 USDT لكل وحدة)، يمكنك شراء 100 USDT ÷ 50 USDT ≈ 2 ETH. إذا تم تفعيل وقف الخسارة، ستكون خسارتك حوالي 100 USDT—تمامًا كما خططت.

الصيغة التي يبحث عنها الكثير من المتداولين هي: الكمية ≈ الخسارة المسموح بها لكل صفقة ÷ (سعر الدخول – سعر وقف الخسارة). أما في تداول المشتقات، ستحتاج أيضًا إلى احتساب الرافعة المالية وتحويل قيمة العقد، لكن المبدأ الأساسي—إدارة المخاطر—يبقى ثابتًا.

كيف يختلف حجم الصفقة بين التداول الفوري وتداول المشتقات؟

في التداول الفوري، يكون حجم الصفقة مباشرًا: تشتري أو تبيع الكمية المطلوبة، وإذا وصل السعر إلى وقف الخسارة، تكون خسارتك مساوية للكمية مضروبة في فرق السعر. أما في تداول المشتقات، فإن الرافعة المالية تضخم مركزك، بحيث يكون للحركة السعرية نفسها تأثير أكبر على رصيد حسابك.

هناك مصطلحان أساسيان: الرافعة المالية تعني اقتراض أموال لزيادة حجم الصفقة، ما يزيد من احتمالية الربح والخسارة معًا. التصفية تحدث عندما ينخفض الهامش إلى ما دون المستوى المطلوب ويغلق النظام مركزك تلقائيًا لمنع المزيد من الخسارة. في تداول المشتقات، بالإضافة إلى تحديد وقف الخسارة، يجب مراقبة هامش الصيانة وأسعار التصفية للتأكد من أن حجم الصفقة ليس قريبًا جدًا من التصفية—وإلا فقد تؤدي تقلبات السوق الطبيعية إلى إغلاق مركزك.

تطبق معظم المنصات أيضًا حدود مخاطر متدرجة للصفقات الكبيرة—كلما زاد حجم الصفقة، زادت نسبة الهامش المطلوبة. في الأسواق الفورية، يقتصر حجم الصفقة على رصيدك المتاح؛ أما في المشتقات، فيكون مقيدًا بالهامش المتاح وحدود المخاطر. جميع هذه العوامل تؤثر في حجم الصفقة الذي يمكنك فتحه.

كيف يجب أن يعمل حجم الصفقة مع أوامر وقف الخسارة؟

يجب أن يكون حجم الصفقة مرتبطًا بأوامر وقف الخسارة؛ فبدون نقطة خروج واضحة، لا يمكنك حساب الحد الأقصى للخسارة المحتملة. حدد أولًا وقف الخسارة، ثم حدد حجم الصفقة بناءً عليه.

الخطوة 1: حدد نسبة المخاطرة لكل صفقة (مثلاً 1% من رصيد الحساب). هذا هو الحد الأقصى الذي تسمح بخسارته في صفقة واحدة.

الخطوة 2: اختر سعر وقف الخسارة—المستوى الذي ستخرج عنده تلقائيًا إذا تم الوصول إليه. وقف الخسارة هو سعر خروج محدد مسبقًا يفعل أمر بيع أو إغلاق الصفقة.

الخطوة 3: احسب كمية الصفقة بقسمة قيمة الخسارة المسموح بها على الفرق بين سعر الدخول وسعر وقف الخسارة.

الخطوة 4: نفذ أمر التداول وحدد أمر وقف الخسارة في نفس الوقت. من الأفضل استخدام أوامر وقف مشروطة لتجنب التردد أو تفويت الخروج.

تربط هذه الطريقة حجم الصفقة بمستوى وقف الخسارة: كلما ابتعد وقف الخسارة عن نقطة الدخول، صغر حجم الصفقة؛ وكلما اقترب، زاد حجم الصفقة—لكن انتبه إلى الانزلاق السعري والتقلب إذا كان وقف الخسارة ضيقًا جدًا.

ما العلاقة بين حجم الصفقة والتقلب؟

يجب أن يكون حجم الصفقة عكسيًا مع التقلب—كلما زاد تقلب الأصل، صغر حجم الصفقة. التقلب هو مدى تغير الأسعار.

طريقة عملية هي تعديل حجم الصفقة بناءً على متوسط التقلب. على سبيل المثال، قد يتحرك رمز صغير بنسبة 10% يوميًا بينما يتذبذب BTC بنسبة 3%–5%. مع نفس حد المخاطرة، تتطلب الأصول الأكثر تقلبًا حجم صفقة أصغر لتجنب تفعيل وقف الخسارة بسبب التحركات اليومية أو التعرض لانخفاضات كبيرة. يستخدم الكثيرون مؤشرات مثل ATR (النطاق الحقيقي المتوسط) لتحديد حجم الصفقة بناءً على التقلب—وهي تقنية تعرف بتحديد حجم الصفقة حسب التقلب.

كيف تدير حجم الصفقة عمليًا على Gate؟

على منصات التداول الفوري والمشتقات من Gate، يمكنك تحديد حجم الصفقة عبر عملية "قيمة المخاطرة – مسافة الوقف – الكمية":

الخطوة 1: قبل تنفيذ أمر فوري أو مشتقات، حدد نسبة المخاطرة (مثلاً 1%) وحولها إلى قيمة خسارة مسموح بها للصفقة.

الخطوة 2: ضع أسعار الدخول ووقف الخسارة على الرسم البياني. يجب وضع وقف الخسارة عند نقطة فشل النموذج الفني—not عند مستويات عشوائية.

الخطوة 3: احسب الكمية. في التداول الفوري، اقسم قيمة المخاطرة على الفرق بين الدخول والوقف؛ في المشتقات، احتسب قيمة العقد والرافعة المالية. تعرض صفحة أوامر المشتقات في Gate حجم العقد ومتطلبات الهامش وأسعار التصفية المحتملة لتتأكد من أن حجم الصفقة ليس قريبًا جدًا من التصفية.

الخطوة 4: نفذ الأمر وحدد مستويات جني الأرباح ووقف الخسارة. توفر Gate أدوات جني الأرباح/وقف الخسارة المشروطة—استخدمها معًا لتقليل الأخطاء اللحظية.

الخطوة 5: راجع وعدل حسب الحاجة. سجل الانزلاق السعري slippage والرسوم لترى أثرها على النتائج؛ وعدل مسافة الوقف أو الكمية إذا لزم الأمر.

ما هي الأخطاء والمخاطر الشائعة في تحديد حجم الصفقة؟

تشمل الأخطاء الشائعة استخدام كميات ثابتة دون اعتبار لمسافة وقف الخسارة (ما يؤدي إلى مخاطرة فعلية زائدة)، أو اعتبار الرافعة المالية "مضاعفًا للربح" مع تجاهل قدرتها على تضخيم الخسائر، أو إضافة صفقات إلى صفقات خاسرة ("خفض المتوسط")، مما ينتهك حدود المخاطرة الأولية.

انتبه أيضًا إلى خطر الارتباط—امتلاك عدة أصول عالية الارتباط يزيد من إجمالي التعرض للمخاطر، ما يخلق فعليًا مركزًا واحدًا كبيرًا. وتذكر أن الرسوم والانزلاق السعري قد يجعل الخسارة الفعلية أكبر من المخطط—خاصة في الأسواق ذات السيولة المنخفضة. اجعل سلامة رأس المال أولوية: لا تتجاوز حدود المخاطرة المحددة مسبقًا؛ وقلل leverage أو حجم الصفقة عند الحاجة.

كيف يمكن استخدام تحديد حجم الصفقة في الاستراتيجيات طويلة الأجل؟

على المدى الطويل، يحول تحديد حجم الصفقة الصحيح الاستراتيجية من "الربح مرة واحدة" إلى "الاستمرار لفترة طويلة". استخدم تحديد الحجم بنسبة ثابتة كأساس—خاطر فقط بـ 0.5%–2% من حسابك في كل صفقة—ثم قم بتحسين ذلك عبر الوزن حسب التقلب والدخول التدريجي.

يشير بعض المتداولين إلى معيار Kelly لتقدير حجم الرهان الأمثل بناءً على معدل الفوز ونسبة العائد إلى المخاطرة؛ ومع ذلك، وبسبب عدم اليقين في الأسواق الحقيقية، يستخدم الكثيرون معيار Kelly الجزئي (مثل نصف Kelly) لمزيد من تحمل الخطأ. يمكن أيضًا استخدام منهجية المساواة في المخاطر لتوزيع رأس المال بين الأصول المختلفة حسب مساهمة كل أصل في المخاطر. بغض النظر عن المنهجية، يبقى الجوهر: حدد الخسارة عبر وقف الخسارة، واضبط المخاطرة عبر قواعد الحجم، وواصل تتبع البيانات للتحسين المستمر.

باختصار، يترجم تحديد حجم الصفقة سؤال "كم أنت مستعد للخسارة" إلى "كم يجب أن تشتري". من خلال ربط التداولات بحدود المخاطرة، ودمج أوامر وقف الخسارة، وأخذ تأثيرات الرافعة المالية والتقلب في الاعتبار، واستخدام أدوات المنصة لتنفيذ منضبط، تحقق نتائج تداول أكثر تحكمًا واستدامة.

الأسئلة الشائعة

كيف يرتبط التصفية والإغلاق الإجباري بحجم الصفقة؟

يحدد حجم الصفقة بشكل مباشر خطر التصفية لديك. كلما زاد حجم الصفقة، زادت حساسيتها للتصفية عند تحركات الأسعار المماثلة. التحكم الصحيح في حجم الصفقة هو خط الدفاع الأول ضد liquidation—ينبغي للمبتدئين إبقاء حجم الصفقة الواحدة ضمن 2–5% من رصيد الحساب لمنح هامش أمان كافٍ.

إذا كان لديك 10,000 دولار واستخدمت رافعة مالية 100x، ما هو الحد الأقصى لحجم الصفقة؟

مع رافعة مالية 100x، تتيح لك 10,000 دولار فتح صفقات بقيمة تصل إلى 1,000,000 دولار—لكن هذا لا يعني أنه يجب عليك استخدام كل الرافعة المتاحة! القيام بذلك يعرضك لتصفية فورية حتى عند تحركات السوق الطفيفة. يُنصح بإبقاء حجم الصفقة الفعلي ضمن 3–5 أضعاف رصيد الحساب (مثلاً 30,000–50,000 دولار) لتوفير هامش خطأ أثناء تقلبات السوق.

بعد فتح صفقة، كيف أعرف ما إذا كان حجم الصفقة معقولًا؟

هناك ثلاثة معايير: (1) يجب ألا تتجاوز الخسارة المحتملة القصوى 1–2% من رصيد الحساب؛ (2) إذا تحرك السعر ضدك إلى نقطة وقف الخسارة، تأكد من أن الخسارة الناتجة مقبولة؛ (3) تحقق من وجود فرصة ربح كافية بين الدخول ومستوى جني الأرباح مقارنةً بالسعر الحالي. إذا تم استيفاء جميع المعايير الثلاثة، فمن المرجح أن يكون حجم الصفقة معقولًا.

هل أحتاج إلى تعديلات خاصة على حجم الصفقة عند تداول العقود الآجلة بتسوية T+0؟

في نظام T+0 (لا يوجد حد يومي على التداولات) يصبح تحديد حجم الصفقة أكثر مرونة لأنك تستطيع تعديل أو إغلاق الصفقات بسرعة حسب الحاجة. يتيح ذلك تحديد حجم أكبر لكل صفقة إذا كنت تراقب السوق بنشاط. أما إذا لم تتمكن من متابعة الصفقات لحظيًا، كن أكثر تحفظًا—حدد أوامر وقف أوسع (5–10%) لمزيد من الأمان.

كيف يمكن للمبتدئين تحديد حجم الصفقة المثالي لهم؟

ينبغي للمبتدئين البدء بحجم صفقة يعادل 2–3% من رصيد الحساب—على سبيل المثال، إذا كان لديك حساب بقيمة 1,000 دولار، افتح صفقات بقيمة 20–30 دولارًا لكل واحدة. يسمح لك ذلك بخوض تقلبات السوق الحقيقية وضغطها النفسي مع إبقاء المخاطر تحت السيطرة. بعد اكتساب خبرة على مدى 50–100 صفقة، عدّل النسبة تدريجيًا إلى 3–5% حسب قدرتك على التحمل ومعدل الفوز.